860 доларів за MU: наважишся купувати на дні?

Спершу погляньмо на поверхню: три негативні новини поспіль, панічна втеча.

16 липня ціна закриття — 853,20 долара, одноденне падіння на 5,65%, а напередодні торгів продовжило валитися більш ніж на 4% і навіть торкнулося 811 доларів. Від історичного максимуму на закритті 25 червня — 1213,56 долара — сукупне падіння приблизно на 30%, ринкова капіталізація зникла приблизно на 4149,5 мільярда доларів.

Провал у секторі чипів пам’яті — суцільна катастрофа: SanDisk впав більш ніж на 12%, SK hynix обвалився на 13,69%. По всій мережі ліквідації, ліквідації на плечі, роздріб продає зі страху… знайомий рецепт, знайомий смак.

Перша справа: три основні негативи, але якщо уважно придивитися — це все «паперові тигри».

Негатив перший: прийшло нове обладнання ASML EUV — пам’ять, можливо, більше не буде дефіцитною?

Від моменту введення обладнання до серійного виробництва — щонайменше 18 місяців. Далекий водопровід не врятує близьку спрагу.

Негатив другий: CoreWeave хоче хеджувати падіння цін на пам’ять фінансовими деривативами?

Однієї новини достатньо, щоб рознести котирування — це означає, що не фундаментальні показники викликають паніку, а людські настрої.

Негатив третій: плечові ETF збільшують масштаб падіння, створюючи ланцюгову “капуляцію”.

Плечовий капітал змушений закривати позиції, що ще більше посилює падіння.

Друга справа: що каже Волл-стріт? — «найважливіша акція на ринку».

Trivariate Research після прогону через 10 000 моделей вважає: Micron — це «найважливіша акція на ринку», а також «індикатор циклу AI та схильності до ризику».

Чому?

Micron — єдина в США компанія, що виробляє ключові продукти для AI-постачання пам’яті. Головна вузька ланка AI-серверів — не GPU, а пам’ять. Місткість HBM уже продана “в нуль”, замовлення розписані аж до 2027 року.

Третя справа: технічна картина показала ключовий сигнал.

Від 1255 до 850 — це рівно 30% корекції. У суперциклі напівпровідників це типовий діапазон для «здорового змиву».

Сильна підтримка: 840-870 (уже зайшли)

Ключова підтримка: 800-820 (якщо проб’є — буде глибше)

Опір: 950-1000 → 1100+ → атака нових максимумів

Минулого року ціна все ще виросла на 648%, довгі ковзні середні (50/200 днів) як і раніше спрямовані вгору. Короткостроково — перепроданість, середньостроково — висхідний канал цілий і непорушний.

Битва биків і ведмедів — дивись сам

З одного боку:

Місткість HBM розпродана до кінця 2026 року, замовлення на 2027

Зростання виручки в Q3 на 346%, у Q4 ще раз оновили прогноз на максимум

Середня цільова ціна аналітиків — 1579 доларів, максимум 2200

Micron — «найважливіший індикатор напрямку» для AI-циклу

Корекція 30%, PE лише 19x

З іншого боку:

Місяць — мінус 30%, панічні настрої

Закриття плечових ETF підсилює падіння

Нові пристрої ASML, хеджування CoreWeave викликає занепокоєння

Дискусія: чи завершився цикл чипів пам’яті

Короткострокові гравці:

Порційно купувати біля 850, стоп-лосс 800, перша ціль 950-1000.

Свінг-трейдери:

Триматись вище 900 — докуповувати, ціль 1100-1200. Якщо впаде нижче 800 — спершу спостерігати.

Довгі інвестори, віра:

Порційно DCA нижче 850. Суперцикл AI-пам’яті — це лише середина, а не фініш. Ціль 2027 року: 1500-2000+. В одному конкретному інструменті не більше 20% від загального капіталу.

Сценарій для MU зараз —

Точно як NVDA на кінець 2022 року: прибутки вибухають → акції злітають → фіксація прибутку → корекція 30% → паніка роздрібних → інститути викуповують “на дні” → знову нові максимуми.

Кожного разу, коли ти відрізаєш себе на найнижчій точці, ти віддаєш пайок інституціям.

Волл-стріт по 10 000 моделях отримав висновок: AI-цикл принаймні до 2028 року.

Ти хочеш це спростувати, використовуючи K-лінію за один місяць? #PreIPOs第二期OpenAI认购 #盘前合约上线长鑫存储 #台积电Q2净利暴增77.4% $MU $SNDK $SKHY