Напівпровідники за ці пів місяця впали на 20%, технічний графік давно вже пробив рівень.

Багато хто дивується: адже AI — це ж все ще нагальна потреба, а фінзвітність великих компаній не має “провалів”, то чому це падає так?
Насправді нинішній характер падіння значною мірою через те, що ринок надто переповнений.
Раніше всі думали, що купувати напівпровідники — це “гроші з неба”: спотові позиції, опціони, кредитне плече ETF — усе спрямували туди.
У підсумку, коли росте — всі божеволіють разом, а коли падає — тригеряться лінії ризик-контролю, і всі програмні торгові стратегії одночасно продають, ліквідність миттєво висихає.
Поява Kimi K3 — ідеальний привід для шорта.
Раніше здавалося, що американські AI-моделі далеко попереду, але тепер Kimi-K3 у сфері Frontend Code у 7 підсегментах здобув 6 перших місць, а загальний рейтинг навіть стабільніший, ніж GPT 5.6 SOL.
Головне — вони збираються відкрити код!
Як це має бути для тих вашингтонських (Уолл-стріт) “великих шишок”, які вгатили великі гроші в OpenAI та Anthropic?
Вони бояться, що якщо оголосити цінову війну, то ніхто не заробить грошей, а врешті й попит на чіпи теж почне згортатися.
Додайте до цього те, що на початку місяця Meta викрили в продажі зайвих обчислювальних потужностей — і всім почало здаватися, що обчислювальних ресурсів надлишок.
Це відчуття, мов вірус, поширюється, а разом із подіями з Ірану та негативними новинами щодо Samsung (Хайнікс) Micron? одразу розкручує негативну спіраль “відірватися — ще більше впасти”.
Найбільш безпечний варіант зараз — просто “лягти на дно”.
З даних FINRA видно, що роздрібне кредитне плече ще не повністю знизилося, тож ще не дійшли до остаточного “великого дна”.
Але ця хвиля — це стиснута де-плечування: падає швидко і так само швидко відскакує.
Якщо в тебе в руках базова ситуація (фундаментал) по активу не зіпсувалася, то зараз різати позицію — імовірно, ти в підсумку просто зафіксуєш чистий збиток.
Старомодно перечекай, поки ця механічна ліквідація завершиться.