Великий шорт-селлер Майкл Беррі кличе зараз купувати акції Гонконгу! Поки зникає ореол Японії, Кореї та напівпровідників — швидко скуповуй дно

《大賣頭》原型人物、Scion 資產管理創辦人 Michael Burry 表示，隨著韓國、日本股市與 SOXX 半導體板塊的光環逐漸褪色，現在正是轉進香港股市、尋找被低估標的的絕佳時機。他認為當資金從韓日與半導體撤出後，部分估值偏低的港股有望走出一波好行情. Цікаво те, що саме за цими заявами стоїть його чітка позиція щодо одночасного нарощення коротких позицій по NVIDIA та SOXX.
（前情提要：大空頭 Michael Burry 加碼放空輝達、特斯拉：韓國晶片是「AI 終結的開端」）
（背景補充：大賣空 Burry 警告納指本益比 43 倍「押注半導體跌 30%」：像車禍前幾分鐘、類 .com 泡沫將來臨）

重點摘要

• Michael Burry 喊話, скористатися тим, що «орієнтири» на Південну Корею, Японію та SOXX у секторі напівпровідників тьмяніють, і зараз — вдалий час для викупу недооцінених акцій на Гонконзькій біржі.
• Він також розкрив, що нарощує короткі позиції по NVIDIA, Applied Materials та SOXX, вважаючи, що зростання напівпровідників схоже на інтернет-пузир 2000 року, а цикл наближається до піку.
• Burry вже наростив позицію у JD.com до 27.58 долара за акцію, роблячи ставку на те, що капітал повернеться в гонконзькі та китайські акції.

Ті, хто робить ставки проти напівпровідників, розвертаються й біжать у Гонконг у пошуках «вигідних» покупок. Як повідомляє Bloomberg, інвестор Michael Burry, відомий влучними ставками проти іпотечної кризи 2008 року й є прототипом персонажа фільму «Великий шорт», вдається до нової цілі: Гонконзької біржі, яка суттєво відстає на тлі цієї хвилі глобального «AI»-гарячого тренду.

Зараз особливо вдалий момент: поки «орієнтири» Південної Кореї, Японії та SOXX тьмяніють, перейдіть до Гонконгу й шукайте ті дешеві акції, які мають добре показати себе.

放空半導體，看多港股

Логіка Burry ґрунтується на одному припущенні: бичачий тренд у напівпровідниках, підживлений масштабними інвестиціями в чипи з Південної Кореї, вже оцінений так високо, ніби це інтернет-пузир 2000 року — це сигнал того, що цикл уже близько до піку, а не те, що він щойно розпочався. Нещодавно він розкрив, що нарощує короткі позиції по NVIDIA (NVIDIA), Applied Materials (Applied Materials) і iShares ETF на напівпровідники (SOXX), і його позиція дуже чітка.

На його думку, щойно вщухнуть бурхливий ажіотаж навколо AI та пам’яті в Південній Кореї та Японії, «обабіч» залишаться гонконзькі та китайські акції — саме вони стануть місцем, куди повертатиметься капітал. Відставання, у його розумінні, означає хороший момент для викупу.

加碼京東

Burry не лише говорить. Він уже збільшив позицію в JD.com до 27.58 долара за акцію, включивши її до своїх трьох найбільших інвестиційних утримань. Причина проста: він вірить, що після охолодження «пам’ятної» та AI-хвилі в Кореї та Японії капітал знову спрямуються в гонконзькі біржові ринки та технологічні акції Китаю.

Це не є інвестиційною порадою.

常見問題

Чому Michael Burry позитивно дивиться на ринок акцій Гонконгу?

Він вважає, що ринок Гонконгу в цьому році суттєво відстає на тлі глобального «AI»-буму й має занижені оцінки. Коли капітал піде від Південної Кореї, Японії та сектору напівпровідників, ці недооцінені гонконзькі акції зможуть прийняти на себе потоки капіталу та продемонструвати хорошу динаміку.

Burry одночасно робить короткі ставки та викуповує акції Гонконгу — це не суперечить?

Немає суперечності: це одна й та сама логіка ротації капіталу. Він вважає, що AI-хвиля в Кореї, Японії та напівпровідниках уже досягла піку, капітал вийде, а відстаючі гонконзькі акції з нижчою оцінкою якраз прийматимуть назад капітал. Короткі ставки по переоцінених цілях і покупки недооцінених — це дві сторони одного процесу.