SpaceX вийшла на біржу менше ніж за місяць і вже впала нижче ціни розміщення! Це можливість чи пастка?❓

12 червня SpaceX завершила найбільше IPO в історії за ціною 135 доларів. За перший тиждень вона підскочила до 200 доларів+ і оцінила компанію майже у 3 трильйони! Але «медовий місяць» тривав лише 11 днів: 22 червня в один день обвал на 16%, а в липні одразу впала нижче ціни розміщення; зараз котирування в діапазоні 133-140 доларів.

🤯 Розгляньмо кілька ключових даних:

Шорти займають 5-7% від акцій у вільному обігу, вартість позикових коштів під заставу акцій уже знизилася — шортам легко набирати позиції!

Під час IPO P/S був аж 93x, що значно вище, ніж у NVIDIA та Amazon!

Після IPO одразу випустили облігації на 25 млрд доларів; ціна облігацій прямо наближалася до «сміттєвого» рівня — ринок фактично «розлютився».

Як це пояснює Уолл-стріт? Оцінка надто дорога, попереду хвиля розблокувань, AI-історія ще не підтвердилася прибутками, плюс тиск макрорівневих процентних ставок — прибуткові позиції божевільно виходять з ринку!

Коротко скажу свою особисту думку:
У короткостроковій перспективі коливання скоріше слабкі: тиск від розблокувань і пропозиції ще зберігається, але фундаментальні показники SpaceX усе одно «залізні» — зростання Starlink, повторне використання Starship, синергія з AI-обчисленнями. Муск не знехтує виконанням — з цим у нього завжди все гаразд!
Це не крах, це нормальне «вимивання» після завищеної оцінки.
Але не робіть All in — найважливіше контролювати розмір позиції!

Інвестиції пов’язані з ризиками, приймайте розумні рішення!