JPMorgan: Щільність у секторі ШІ все ще перебуває на високому рівні, а час для “підбирання” за допомогою підказок моделей ще не настав

Глибокий приплив TechFlow повідомляє: за напрямом тренду від досліджень, у кількісному звіті JPMorgan від 16 липня зазначено, що Філадельфійський напівпровідниковий індекс з максимуму 22 червня вже впав сумарно приблизно на 19%, але кількісна модель показує, що поглинання переповненості в секторах, пов’язаних із AI, ще не завершено. Показник «інтересу до AI-пухиря», який відстежує модель, усе ще перебуває в історично найвищому діапазоні; на цьому рівні ймовірність того, що SOX у короткостроковій перспективі знову впаде більш ніж на 8%, перевищує 50%.

JPMorgan наводить піддатний для вимірювання сигнал входу: коли показник виходить за межі історично найвищого діапазону, саме тоді по-справжньому можна починати розглядати поетапний вхід. До цього часу кожне відскокове зростання може бути відкинуте назад наративами паніки. Для інвесторів у акції США зараз не час нарощувати позиції; радять чекати вікна в середині серпня або хеджуватися через захисні підходи та опціони на зниження. Для інвесторів на A-ринку волатильність вітчизняного AI-сектора вища; можна застосувати ту саму логіку, чекати більш чітких правосторонніх сигналів, а період звітності за серпень є ключовим вікном.