ЄЦБ просуває цифрове євро за допомогою пілоту за участі 36 провайдерів

14 липня Європейський центральний банк обрав 36 банків, фінтехів і платіжних процесорів, щоб протестувати бета-цифрове євро в реальних платіжних середовищах, починаючи з другої половини 2027 року. Учасники включають Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments і SumUp. Вони підключать свої платіжні сервіси до інфраструктури Євросистеми та підтримуватимуть транзакції між персоналом центрального банку й відібраними мерчантами під час пілоту, запланованого на 12 місяців. TL;DR

• ЄЦБ обрав 36 постачальників платіжних послуг із 16 країн єврозони після того, як отримав понад 50 заяв.
• Пілот перевірятиме онлайн- і офлайн-однорангові (person-to-person) платежі, покупки в фізичних магазинах і транзакції в електронній комерції.
• Бета-цифрове євро не матиме статусу законного платіжного засобу й не є остаточним рішенням щодо випуску валюти.
• Можливий запуск у 2029 році все ще залежить від законодавства ЄС і подальшого схвалення Радами керуючих ЄЦБ.

Платіжні компанії переходять від консультацій до інтеграції Відбір переводить проєкт цифрового євро за межі дискусій про дизайн і в багаторічний технічний процес інтеграції. Згідно з оголошенням ЄЦБ від 14 липня, понад 50 постачальників платіжних послуг подали заявки після того, як центральний банк відкрив у березні 2026 року запит для висловлення зацікавленості. 36 успішних заявників охоплюють 16 із 21 держав-учасниць єврозони та включають як традиційних кредиторів, так і небанківські платіжні компанії. Офіційний перелік учасників включає Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos і Bank of Cyprus разом із Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp і Nexi Payments. Різноманітність операційно важлива. Цифрове євро не розподілятиметься через єдину споживчу платформу, контрольовану ЄЦБ. Банки та платіжні компанії надаватимуть рахунки, застосунки, клієнтську підтримку та мерчантські підключення, через які люди взаємодіятимуть із грошима центрального банку. «Сильна ринкова зацікавленість у пілоті демонструє готовність приватного сектору активно та швидко долучитися до проєкту цифрового євро», — сказав член Виконавчої ради ЄЦБ П’єро Чіполлоні (Piero Cipollone). Очікується, що технічна розробка розпочнеться в третьому кварталі 2026 року. Постачальники мають підключитися до Digital Euro Service Platform, розробити необхідні платіжні функції, завершити сертифікацію та підключити до системи відібраних користувачів до старту операційного випробування в другій половині 2027 року.

Постачальники тестуватимуть обидві сторони платежу ЄЦБ розділяє компанії-учасники на постачальників платіжних послуг, що здійснюють розповсюдження (distributing), і постачальників, що здійснюють отримання (acquiring). Деякі виконуватимуть обидві ролі.

• Постачальники, що здійснюють розповсюдження (distributing providers), надаватимуть відібраним користувачам доступ до сервісів бета-цифрового євро, зокрема налаштування рахунку, поповнення, ініціювання платежу та керування транзакціями.
• Постачальники, що здійснюють отримання (acquiring providers), підключатимуть відібраних фізичних і онлайн-мерчантів, щоб вони могли приймати платежі бета-цифровим євро.
• Постачальники з подвійною роллю (dual-role providers) тестуватимуть повний транзакційний потік — від гаманця платника до системи прийняття мерчантом.

Пілот працюватиме в ЄЦБ і в 19 національних центральних банках, що беруть участь. Працівники центрального банку виступатимуть як індивідуальні користувачі, тоді як відібрані кафе, ресторани та бізнеси електронної комерції забезпечать контрольовані мерчантські середовища. Транзакції охоплюватимуть чотири ключові сценарії використання: онлайн-перекази між людьми (person-to-person), офлайн-перекази між людьми, онлайн-платежі в фізичних точках продажу та покупки через платформи електронної комерції або мобільної комерції. Офлайн-платежі між людьми використовуватимуть зв’язок ближнього поля (near-field communication), що дозволяє двом сумісним пристроям обмінюватися вартістю, коли їх торкаються/прикладають один до одного, без підключення жодного пристрою до інтернету. Фізичні мерчанти тестуватимуть онлайн-безконтактні платежі, використовуючи технологію Software Point of Sale, яка дає змогу стандартному смартфону або подібному пристрою функціонувати як платіжний термінал. Ця структура дозволяє ЄЦБ протестувати не лише те, чи базовий реєстр може обробляти перекази. Випробування досліджуватиме, як користувачі відкривають і поповнюють гаманці, як постачальники автентифікують клієнтів, як мерчанти отримують підтвердження і як поводиться вся система, коли транзакції не проходять або потребують повернення коштів. Бета-євро — не запуск публічної CBDC Пілотна валюта технічно й функціонально буде близькою до цифрового євро, описаного в запропонованому законодавстві ЄС, але вона не матиме статусу законного платіжного засобу. Підприємства поза межами відібраного тестового середовища не зобов’язані приймати її. Інструкції ЄЦБ для пілоту пояснюють, що бета-цифрове євро становитиме зобов’язання, відображене в бухгалтерських книгах Євросистеми. Для онлайн-використання його розглядатимуть як бухгалтерські гроші (scriptural money) в межах чинної рамки платіжних послуг. Користувачі не матимуть рахунків безпосередньо в ЄЦБ або в національному центральному банку. Натомість вони мають володіти або відкрити комерційно-банківський рахунок-гроші в постачальника, що бере участь, протягом усього періоду пілоту. Відібрані постачальники залишатимуться відповідальними за свої взаємини з клієнтами та мають виконувати чинну Директиву про платіжні послуги, Загальний регламент про захист даних і правила ЄС щодо протидії відмиванню грошей. Такі обмеження роблять цей експеримент ближчим до контрольного операційного тесту, ніж до обмеженого публічного розгортання. Участь буде обмежена персоналом центрального банку та відібраними мерчантами, що дозволить Євросистемі оцінити надійність, масштабованість і зручність користування, перш ніж інфраструктуру буде відкрито ширшій популяції.

Офлайн-платежі ставлять на тест приватність і стійкість Офлайн-функціональність є одним із найзначущіших компонентів пілоту, оскільки вона призначена для збереження цифрових платежів під час збоїв в інтернеті або мережах. Більш ширший дизайн ЄЦБ використовує захищене обладнання всередині сумісних телефонів або інших пристроїв для зберігання офлайн-вартості та виконання переказів локально. Платіж буде врегульований між пристроями, а не через очікування підключення до центральної інфраструктури. Ця модель має на меті забезпечити приватність, ближчу до фізичної готівки. У запропонованій ЄЦБ рамці приватності деталі офлайн-транзакції були б відомі лише платнику та одержувачу. Онлайн-платежі відбуватимуться за іншою моделлю. Ідентифікаційні вимоги клієнта та зобов’язання з протидії відмиванню грошей залишатимуться на платіжному провайдері користувача, тоді як ЄЦБ і національні центральні банки оброблятимуть псевдонімні ідентифікатори, а не безпосередньо ідентифіковану інформацію про клієнтів. Пілот має показати, чи здатні ці захисти працювати поряд із контролем шахрайства, безпекою пристроїв і надійним керуванням балансом. Офлайн-перекази створюють додаткові технічні ризики, оскільки система повинна не допустити, щоб ті самі кошти були витрачені двічі, поки пристрої залишаються від’єднаними. Очікується, що ліміти на утримання та транзакції становитимуть частину майбутнього дизайну для зниження ризиків фінансової стабільності та зловживань, але остаточні ліміти ще не встановлено. До пілоту не слід ставитися як до підтвердження будь-якого конкретного ліміту.

Запуск у 2029 році все ще залежить від законодавців ЄЦБ прагне бути технічно готовим до потенційного першого випуску в 2029 році за умови, що європейські законодавці ухвалять необхідне регулювання цифрового євро. Законопроєкт регулювання Європейської комісії встановив би правову рамку для валюти, включно з розповсюдженням, приватністю, ставленням як до законного платіжного засобу та повноваженнями ЄЦБ накладати ліміти на утримання. Пілот не обходить цей процес. ЄЦБ заявив, що вирішуватиме, чи випускати цифрове євро, лише після того, як регулювання буде ухвалено. Рада керуючих може й надалі відтермінувати, змінити або відхилити випуск залежно від законодавства, технічних висновків і ширшої оцінки політик. Отже, недавній відбір постачальників підтверджує, що робота з інфраструктурою рухається вперед, а не те, що Європа ухвалила незворотне рішення щодо запуску цифрової валюти центрального банку. Пілот у 2027 році перевірить, чи можуть банки, фінтехи, мерчанти та Євросистема працювати з однією платіжною системою між різними інституціями, пристроями та національними ринками, перш ніж буде ухвалено політичне рішення.