Корейська брокерська компанія Meritz Securities: Зараз не час продавати акції Samsung і SK Hynix, ринок має серйозні прорахунки

BlockBeats-повідомлення, 17 липня, аналітик Meritz Securities із Кореї Кім Сон У зазначив, що ринок надмірно неправильно розуміє фундаментальні показники Samsung Electronics і SK hynix, і наразі не слід, спираючись лише на фрагментарну інформацію, робити короткозорі та песимістичні висновки щодо сектора напівпровідників.

Щодо чуток про те, що SK hynix при підписанні довгострокових угод про постачання з великими технологічними компаніями отримує замовлення за рахунок зниження цін, Кім Сон У сказав, що відповідні домовленості є не просто жертвуванням ціною, а стратегічними інвестиціями для завчасного закріплення майбутнього попиту на генеративний AI та AI-ЦОД. Компанія розширює базу середньо- та довгострокових клієнтів через спільні підприємства та партнерські відносини.

Він очікує, що в другій половині цього року коефіцієнт задоволення попиту на DRAM становитиме лише 75%–80%, а наступного року може ще знизитися до діапазону близько 60%; навіть якщо враховувати лише реальний попит кінцевих споживачів, коефіцієнт задоволення попиту становитиме приблизно 70%, і дефіцит постачання, ймовірно, посилиться.

Кім Сон У вважає, що викуп акцій, їх анулювання та дивіденди Samsung Electronics, а також можливі спеціальні дивіденди від SK hynix допоможуть зменшити занепокоєння ринку. Він також зазначив, що наразі обидві компанії перебувають у стані суттєвого недооцінювання та надмірного коригування.