Дослідження: керівник фонду BofA займає позицію на купівлю глобальних напівпровідників — одна з найдешевших угод в історії

Повідомлення BlockBeats, 17 липня. Згідно з опитуванням Bank of America щодо глобальних фондових менеджерів за липень, позиція інвесторів щодо торгівлі AI-напівпровідниками є суперечливою: більшість людей і досі не робить ставок на кінець циклу, але дедалі більше людей вважають, що ця торгівля вже надто переповнена.

Згідно з опитуванням, 82% респондентів — фондових менеджерів — вважають, що «long на глобальні напівпровідники» є найпереповнішою угодою у світі, оновивши рекорд. Водночас частка технологічних акцій із net 26% over-allocation знизилася до net 18% over-allocation, що свідчить: інвестори скорочують частину довгих позицій, але насправді не переходять до short-продажів. Опитування також показало, що 61% інвесторів не очікують, що цього року hyperscalers оголосять про скорочення капітальних витрат.

Опитування BofA також вказує, що AI-пузир є одним із найбільших ризиків «в хвості»; частка відповідей зросла з 28% у червні до 45% у липні. Втім, лише частина інвесторів вважає, що AI-акції вже перебувають на стадії пузиря; більшість і досі сприймає їх як «boom phase», тобто динаміка все ще приваблює приплив капіталу, але ризики щодо позицій і оцінок (valuation) зростають.

Це опитування проводилося з 2 липня по 9 липня, охопило 210 фондових менеджерів, які керують активами на суму близько 5550 млрд доларів США.