Повідомлення Deep Tide TechFlow: за телефонним обговоренням із оптичними експертами 15 липня від Jefferies, ринок оптичних модулів у 2026 році подвоїться, а в 2027 році — утроїться. Але оптичні модулі 1.6T у 2026–2027 роках залишатимуться в постійному дефіциті на 30%. Поставки 800G оптичних модулів у 2026 році становитимуть приблизно 40–42 млн штук, попит перевищуватиме 45 млн штук, а дефіцит становитиме близько 10%; поставки 1.6T оптичних модулів у 2026 році становитимуть близько 18 млн штук, попит — приблизно 26 млн штук, а дефіцит — 30%. У верхній течії ланцюга DSP та чипи 200G EML монополізовані американськими й японськими виробниками, зокрема Broadcom, Marvell, Lumentum, Sumitomo Electric тощо; китайське повноцінне заміщення потребує певного часу. Індикована фосфідом індію (InP) є ключовим етапом: 70% глобального постачання припадає на Китай, а Yunnan Germanium Industry є ключовим активом. Десай Battery 200G EML, як очікується, розпочне серійне виробництво в другій половині 2026 року — це ключовий момент для вітчизняного заміщення. Jefferies вважає, що попит на оптичні модулі є визначеним, але розподіл прибутку визначається структурою постачання на верхньому рівні ланцюга; прогрес прориву в ланцюгу постачання InP та 200G EML заслуговує на особливу увагу.

AVGO-4,90%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
PreIPOsSeason2OpenAISubscription
1,2M Популярність
#
CXMTPreIPOContractIgnitesCommunity
83,43K Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
72,31K Популярність
#
TSMCQ2NetProfitSurges77%
215,39K Популярність
#
SummerCreationCamp
937,83K Популярність

Закріплено

карта сайту

Jefferies: ринок оптичних модулів у 2027 році зросте утричі, 1.6T усе ще в дефіциті на 30%

Популярні теми

PreIPOsSeason2OpenAISubscription

CXMTPreIPOContractIgnitesCommunity

IsraelStrikesIranBTCPlunges

TSMCQ2NetProfitSurges77%

SummerCreationCamp

Закріплено