Знизити очікування щодо короткострокових доходів від Hynix і Micron

Не тому, що змінилася логіка AI.
А тому, що очікування зростали швидше, ніж фундаментальні показники.
За минулий рік дефіцит HBM у попиті та пропозиції, а також розширення капзатрат на AI підштовхнули Hynix і Micron до суттєвої переоцінки. Але нещодавно на ринку почали з’являтися нові змінні: IBM зазначила, що частина компаній може раніше за графіком вивільнити потребу в AI-накопичувачах, а також очікування щодо нарощування потужностей DRAM-виробниками в Китаї почали впливати на ринкові настрої, що спричинило фіксацію прибутків коштами
У довгостроковій перспективі я й надалі позитивно дивлюся на HBM.
Але в короткостроковому періоді навіть найкраща галузь потребує «перетравлення» оцінками.
Справжні можливості часто з’являються під час наступного відкату, а не тоді, коли купуєш на останньому імпульсі.