Startale Group приєднується до SBI та DigiFT, щоб токенізувати фонд капіталу на $1.3 мільярда за допомогою JPYSC стабільної монети

Група SBI, DigiFT і Startale Group завершили спільне дослідження концепції (proof-of-concept), яке демонструє наскрізний життєвий цикл токенізованих цінних паперів із використанням стабільної монети JPYSC.

Ключові висновки

• SBI, DigiFT і Startale завершили 2 тестові прогонів у testnet із використанням JPYSC для автоматизації розрахунків за кошти та виплат.
• SBI і DigiFT токенізують $1.3 млрд фонду, відкриваючи японські акції для глобальних інституцій.
• 3 партнери далі інтегруватимуть токенізовані активи з DeFi-платформами на кшталт Morpho та Gauntlet.

Подолання розриву в цифрових ринках капіталу

Група SBI, DigiFT і Startale Group оголосили про спільну ініціативу, яка демонструє, як JPYSC — довірчий стабільний стейблкоїн японської єни — може підтримувати повний життєвий цикл токенізованих цінних паперів. Успішні дослідження концепції (PoC), проведені в середовищі тестової мережі Ethereum, показали миттєві розрахунки для підписок на токенізовані фонди та автоматизовані, on-chain виплати дивідендів.

Спільна ініціатива спрямована на подолання стійкого вузького місця в просторі цифрових активів. Хоча токенізовані реальні активи ( RWA) швидко зросли, фактичні грошові розрахунки та виплати дивідендів для цих активів зазвичай все ще залежать від традиційної, повільнішої банківської інфраструктури. Інтегрувавши JPYSC як регульований рівень розрахунків, компанії продемонстрували, як цифрові ринки капіталу можуть досягати майже миттєвої остаточності розрахунків і безперервних, автоматизованих операцій.

У межах ініціативи SBI Group і DigiFT працюють над токенізацією SBI Japan High Dividend Equity Fund. Фонд, яким керує SBI Asset Management, є однією з провідних стратегій публічних акцій у Японії з приблизно $1.3 млрд (¥200 млрд) активів під управлінням.

Партнери провели два окремі, не залежні від структури демонстрації, щоб довести можливості JPYSC. Перша демонстрація показала, як стабільна монета може обходити традиційні багатоденні цикли розрахунків, забезпечуючи майже миттєву остаточність для підписок на фонди, щоб зменшити ризик контрагента та підвищити ефективність капіталу. Друга демонстрація використовувала смартконтракти для автоматичного розрахунку та розподілу дивідендів безпосередньо на гаманці відповідних токенхолдерів після завершення реєстру розподілів.

«Хоча індустрія управління активами досягла значного прогресу в зниженні витрат ETF і взаємних фондів, на ринку інфраструктури, що підтримує торгівлю, розрахунки та розподіл, залишається суттєвий простір для вдосконалення», — сказав Томоя Асакура, CEO of SBI Global Asset Management. Асакура додав, що ці технології можуть оптимізувати операції, покращити досвід інвесторів і посилити глобальну конкурентоспроможність ринків капіталу Японії.

Ініціатива є одним із перших випадків у Азії, коли тестнет-токен, що представляє регульований стабільний стейблкоїн японської єни, було інтегровано і в первинні розрахунки, і в вторинний розподіл доходу.

«Майбутнє ринків капіталу буде виходити за межі простого токенізування активів», — сказав Сота Ватанабе, CEO of Startale Group. «Ця демонстрація концепції показує, як регульовані стабільні монети на кшталт JPYSC можуть живити все — від миттєвих розрахунків до програмованого розподілу дивідендів, закладаючи основу для більш ефективної, прозорої та взаємопов’язаної фінансової системи.»

Засновник і CEO DigiFT Генрі Чжан підкреслив, що інтероперабельність є критично важливою для масштабування інституційної токенізації. «Ця демонстрація концепції показує, як регульовані стабільні монети на кшталт JPYSC можуть безпосередньо вбудовуватися в операційну модель, що стоїть за токенізованими фондами під керівництвом менеджерів», — сказав Чжан.

У перспективі три компанії планують вивчити інтеграцію токенізованих японських акцій із інституційними платформами децентралізованих фінансів ( DeFi). Розглядаються співпраці з партнерами екосистеми, такими як Morpho і Gauntlet, щоб протестувати розширені варіанти використання, включно з заставним кредитуванням і програмованим on-chain управлінням активами в межах регульованих рамок.