Якщо зараз лише вирішити “сісти в потяг” для зберігання, я не буду першочергово купувати Hynix із найсильнішими фундаментальними показниками.

Причина дуже проста: Hynix перемагає завдяки HBM, але ринок уже заклав для неї досить високі очікування; у Samsung бізнес надто різнорідний, і зростання цін на пам’ять не так “чисто” передається на загальний прибуток.
Проблем у Micron чимало: частка в HBM відстає, та й волатильність також висока.
Але Micron виграє тим, що логіка проста: провідний гравець у сфері зберігання на території США, і коли зростають ціни і на DRAM, і на NAND, вона отримує пряму вигоду; у зв’язку з тим, як ринок зберігання дійшов до цього етапу, купуєш уже не лише “наскільки компанія добра”, а й різницю між очікуваннями та котируваннями, тобто спред щодо шансів.
Щоб отримати галузеву визначеність — я обираю Hynix.
Щоб зробити ставку на еластичність після просадки — я стежитиму за Micron.
Одним реченням: дивись на галузеву позицію — бери Hynix, дивись на торгові шанси/віддалі — бери Micron.