7月15日 大黄 вечірні ідеї

Ключові фактори впливу та їх розбір

1. Дані CPI охолоджуються — це дає короткострокову підтримку для цін на золото з боку покупців, але потенціал зростання обмежений яструбиними заявами ФРС
Зростання CPI у США за червень у річному вираженні — без змін, однак у місячному — -0.4%, що стало першим місячним зниженням за шість років; базовий CPI впав до 2.6%, що суттєво нижче за ринкові очікування. Після цього ринок знизив імовірність підвищення ставки ФРС у липні до 16.6%; дохідності держборгу США та індекс долара також синхронно послабилися. Вартість утримання бездохідного золота зменшилася, тож ціна золота вночі різко підскочила від мінімуму 3983, досягнувши максимуму 4102 — у короткий строк це привабило значні обсяги коштів покупців.

Однак це піднесення — лише імпульсна корекція після перезпроданості, і воно не означає, що тренд ведмедів повністю розвернувся. Головна причина зниження інфляції полягає в тому, що в червні міжнародні ціни на нафту тимчасово знизилися. Наразі протистояння США та Ірану в Ормузькій протоці триває; щойно конфлікт у судноплавстві посилиться, ціни на нафту швидко відскочать, і ризики енергетичної інфляції знову проявляться. Застрогувальна політика ФРС не буде легко змінюватися.

2. Тестимоні (свідчення) сенатора Воуша перед Сенатом ФРС — ключовий каталізатор волатильності на сьогодні ввечері
Учора Воуш у письмових заявах у Палаті представників випустив чіткий яструбиний сигнал: він заявив, що зниження CPI лише за один місяць не дає підстав вважати, що інфляція досягла переломної точки; ФРС дотримуватиметься цільового показника інфляції 2%, і існує можливість повторного підвищення ставок. Під впливом цієї заяви в першій половині дня ціна на золото, підскочивши вище 4100, отримала масові продажі прибутку з боку покупців, після чого ціна швидко відкатилась; зараз золото торгується біля 4030. Повні свідчення сенатора сьогодні ввечері безпосередньо визначать траєкторію руху в американську сесію:

• Якщо виступ продовжить жорстку позицію щодо боротьби з інфляцією, долар і дохідності держборгу відскочать вгору, золото перебуватиме під тиском і слабшатиме, тестуючи підтримку біля рівня 4000;

• Якщо формулювання будуть більш помірними та передадуть сигнал про уповільнення згортання/ужорсточення політики, то покупці зможуть знову атакувати спільну зону тиску 4070-4100.

Операційна стратегія

Розмістити ордери в діапазоні 4050-4070, стоп-лосс оборона 4088, перша ціль 4025-4005; якщо підтримка буде пробита вниз — далі дивитися 3980

Дисклеймер: інвестування пов’язане з ризиками, перед входом на ринок слід бути обережним