ЄЦБ проводить експеримент із цифровим євро у 2027 році за участі 36 платіжних компаній

Європейський центральний банк 14 липня обрав 36 банків, фінтехів і платіжних процесорів, щоб допомогти протестувати бета-цифрове євро в реальних платіжних середовищах, починаючи з другої половини 2027 року. Учасниками є Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Nexi Payments і SumUp. Вони підключать свої платіжні сервіси до інфраструктури Євросистеми та підтримають транзакції між співробітниками центрального банку й відібраними мерчантами під час пілоту, запланованого на 12 місяців. TL;DR

• ЄЦБ обрав 36 постачальників платіжних послуг із 16 країн єврозони після отримання понад 50 заявок.
• Пілот перевірятиме онлайн- і офлайн-платежі між людьми (person-to-person), покупки в фізичних магазинах та транзакції в електронній комерції.
• Бета-цифрове євро не матиме статусу законного платіжного засобу та не є остаточним рішенням щодо випуску валюти.
• Можливий запуск у 2029 році залишається залежним від законодавства ЄС та подальшого схвалення Радою керуючих ЄЦБ.

Платіжні компанії переходять від консультацій до інтеграції Вибір переводить проєкт цифрового євро з обговорень дизайну в багаторічний технічний процес інтеграції. Згідно з повідомленням ЄЦБ від 14 липня, після того як центральний банк у березні 2026 року відкрив запит щодо вираження зацікавленості, надійшло понад 50 заявок від постачальників платіжних послуг. Успішні 36 заявників охоплюють 16 із 21 держав-членів єврозони та включають як традиційних кредиторів, так і небанківські платіжні компанії. Офіційний список учасників включає Deutsche Bank, DZ Bank, UniCredit, BPCE, National Bank of Greece, Caixa Geral de Depósitos і Bank of Cyprus разом із Revolut, Stripe, Adyen, Worldline, Satispay, SumUp і Nexi Payments. Різноманітність є операційно важливою. Цифрове євро не поширювалося б через єдину споживчу платформу, контрольовану ЄЦБ. Банки та платіжні компанії надавали б рахунки, застосунки, підтримку клієнтів і мерчантські підключення, через які люди взаємодіятимуть із грошима центрального банку. «Сильний ринковий інтерес до пілоту показує готовність приватного сектору активно й швидко рухатися вперед у межах проєкту цифрового євро», — сказав член Виконавчої ради ЄЦБ П’єро Чіполлоні (Piero Cipollone). Очікується, що технічна розробка розпочнеться в третьому кварталі 2026 року. Постачальники мають підключитися до Digital Euro Service Platform, розробити необхідні платіжні функції, завершити сертифікацію та підключити до системи відповідних користувачів до початку операційного тесту в другій половині 2027 року.

Постачальники перевірятимуть обидві сторони платежу ЄЦБ розділяє компанії-учасники на постачальників платіжних послуг із розповсюдження (distributing) та із залучення (acquiring). Деякі виконуватимуть обидві ролі.

• Постачальники з розповсюдження надаватимуть відповідним користувачам доступ до сервісів бета-цифрового євро, зокрема налаштування акаунта, поповнення коштів, ініціювання платежів і керування транзакціями.
• Постачальники із залучення підключатимуть відібраних фізичних та онлайн-мерчантів, щоб вони могли приймати платежі бета-цифрового євро.
• Постачальники з подвійною роллю тестуватимуть повний потік транзакції — від гаманця платника до системи приймання мерчанта.

Пілот працюватиме в ЄЦБ та в 19 національних центральних банках, що беруть участь. Співробітники центрального банку виконуватимуть роль індивідуальних користувачів, тоді як відібрані кафе, ресторани та бізнеси електронної комерції забезпечуватимуть контрольовані мерчантські середовища. Транзакції охоплюватимуть чотири ключові сценарії використання: онлайн-перекази між людьми (person-to-person), офлайн-перекази між людьми, онлайн-платежі в точках фізичного продажу та покупки через платформи електронної комерції або мобільної комерції. Офлайн-платежі між людьми використовуватимуть зв’язок ближнього радіусу дії (near-field communication), що дозволяє двом сумісним пристроям обмінюватися цінністю шляхом дотику один до одного без підключення жодного з пристроїв до інтернету. Фізичні мерчанти тестуватимуть онлайн-безконтактні платежі, використовуючи технологію Software Point of Sale, яка дозволяє стандартному смартфону або подібному пристрою функціонувати як платіжний термінал. Ця структура дозволяє ЄЦБ тестувати не лише те, чи лежить в основі мережа базовий реєстр може обробляти перекази. Тест вивчатиме, як користувачі відкривають і поповнюють гаманці, як постачальники автентифікують клієнтів, як мерчанти отримують підтвердження і як працюватиме вся система, коли транзакції зазнають невдачі або потрібні повернення коштів. Бета-євро — не запуск публічної CBDC Пілотна валюта технічно й функціонально буде близькою до цифрового євро, описаного в запропонованому законодавстві ЄС, але не матиме статусу законного платіжного засобу. Бізнеси поза межами вибраного пілотного середовища не зобов’язані її приймати. Настанова ЄЦБ для пілоту пояснює, що бета-цифрове євро являтиме собою зобов’язання, відображене в книгах Євросистеми. Для онлайн-використання його оброблятимуть як записні гроші в рамках чинної моделі для платіжних сервісів. Користувачі не матимуть рахунків напряму в ЄЦБ або в національному центральному банку. Натомість вони повинні мати або відкрити рахунок із комерційними грошима в постачальника-учасника протягом усього періоду пілоту. Відібрані постачальники залишатимуться відповідальними за свої взаємовідносини з клієнтами та мають дотримуватися чинної Директиви про платіжні послуги, Загального регламенту щодо захисту даних та правил ЄС щодо протидії відмиванню грошей. Ці обмеження роблять цей захід ближчим до контрольованого операційного тесту, ніж до обмеженого публічного розгортання. Участь буде обмежена співробітниками центрального банку та відібраними мерчантами, що дозволить Євросистемі оцінити надійність, масштабованість і зручність до того, як інфраструктуру буде відкрито для ширшої популяції.

Офлайн-платежі ставлять конфіденційність і стійкість під тест Офлайн-функціональність є одним із найзначущіших компонентів пілоту, оскільки її розроблено для збереження цифрових платежів під час збоїв інтернету або мережі. У ширшому дизайні ЄЦБ використовується захищене обладнання всередині сумісних телефонів або інших пристроїв для зберігання офлайн-цінності та виконання переказів локально. Платіж буде завершено між пристроями, а не очікуватиме з’єднання з центральною інфраструктурою. Ця модель покликана забезпечити конфіденційність, ближчу до фізичної готівки. У запропонованій ЄЦБ рамці конфіденційності деталі офлайн-транзакції будуть відомі лише платнику та одержувачу. Онлайн-платежі працюватимуть за іншою моделлю. Ідентифікація клієнта та зобов’язання щодо протидії відмиванню грошей залишаться у платіжного провайдера користувача, тоді як ЄЦБ і національні центральні банки оброблятимуть псевдонімні ідентифікатори замість інформації про клієнта, яку можна прямо ідентифікувати. Тест має показати, чи можуть ці захисти працювати разом із заходами проти шахрайства, безпекою пристроїв і надійним керуванням балансом. Офлайн-перекази створюють додаткові технічні ризики, оскільки система повинна запобігати тому, щоб ті самі кошти були витрачені двічі, поки пристрої залишаються від’єднаними. Очікується, що ліміти на утримання та транзакції входитимуть до майбутнього дизайну для зменшення ризиків фінансової стабільності та зловживань, але остаточні ліміти ще не встановлено. Пілот не слід розглядати як підтвердження будь-якого конкретного ліміту.

Запуск у 2029 році все ще залежить від законодавців ЄЦБ прагне бути технічно готовим до потенційного першого випуску у 2029 році за умови, що європейські законодавці ухвалять необхідне регулювання цифрового євро. Запропоноване регулювання Європейської комісії встановило б правову рамку для валюти, включно з розповсюдженням, конфіденційністю, поводженням із законним платіжним засобом і повноваженнями ЄЦБ щодо встановлення лімітів утримання. Пілот не обходить цей процес. ЄЦБ заявив, що ухвалить рішення щодо випуску цифрового євро лише після ухвалення регулювання. Рада керуючих може ще затримати, змінити або відхилити випуск на підставі законодавства, технічних висновків і ширшої оцінки політики. Отже, вибір 36 постачальників підтверджує, що робота над інфраструктурою просувається, а не те, що Європа прийняла незворотне рішення щодо запуску цифрової валюти центрального банку. Пілот 2027 року перевірить, чи можуть банки, фінтехи, мерчанти та Євросистема працювати в межах однієї платіжної системи через різні інституції, пристрої та національні ринки до ухвалення політичного рішення.