Сонна біржа США вночі здійснила різкий розворот! Учора сталася кривава паніка, а сьогодні ввечері — насильницький відскок; тепер ринок остаточно перетворився на схему

Друзі, які останнім часом грають у США, напевно добре відчувають це: поточна картина справді змінюється щодня, а інколи — до абсурду.

Учора вночі американські акції змусили людей нервувати до краю: технологічні акції дружно провалилися, чіпи всюди падали, і всі думали, що корекція вже “налаштувалася” остаточно. Але лише через один день, вночі біржа США одразу влаштувала суперзовнішній розворот — різкий відскок “вдарив” по всіх, а темп ринку був настільки швидкий, що люди просто не встигали реагувати.

Спершу прямо скажу, як виглядав останній закритий ринок, без фальшивих даних:
Nasdaq виріс одразу на 0.90%, рішуче відновив більшу частину падіння за попередній день, технологічне зростання повністю ожило;
S&P 500 стабільно закрився в плюсі на 0.38%, настрій у всьому ринку відновився;
Dow Jones майже без змін, зріс лише на 0.02%, повністю затягнули вниз і послабили.

Багато хто дивиться на те, що індекси червоні (тобто в плюсі), і думає, що ринок повністю перетворився на “великого бика”. Але насправді цього вечора розходження між учасниками ринку надзвичайно екстремальне: різниця між тими, хто заробляє, і тими, хто втрачає, просто колосальна. Розуміння цієї диференціації — це і є розуміння реальної картини.

Спершу — найвибуховіший акцент у всьому ринку: чипи та сегмент зберігання — від різкого падіння до насильницького вибухового зростання!

Учора напівпровідники, які лідирували за падінням і піддалися шаленою хвилі продажів, сьогодні одразу перевернулися та стали головною сюжетною лінією, показавши надсильне відновлення.
Найбільш разючий приклад — SK Hynix (SK海力士) у вигляді ADR: він одразу за один день “вистрілив” більш ніж на 27%, за ніч стер усі попередні великі збитки від падінь — можна сказати, епічний відскок.

Окрім Hynix, весь сектор AI-інфраструктури та чипів пам’яті повернувся на повну:
NVIDIA зросла більш ніж на 4%, Micron Technology впевнено рухається вгору, SanDisk, Applied Materials, ASML та інші ключові напівпровідникові інструменти синхронно закрилися в “плюсі”; індекс Філадельфії з напівпровідників суттєво відскочив і повністю відійшов від панічного розпродажу за попередні два дні.

Чому учора було падіння, а сьогодні раптом “розвернуло” й потягнуло вгору? Ключова причина одна: американські дані з інфляції різко охололи!

Раніше джерелом паніки на ринку було те, що інфляція відскакує, а геополітична ситуація напружена: усі боялися, що Федеральна резервна система збережеться на високих ставках і не знизить ставки.
Але останні оприлюднені дані CPI виявилися повністю нижчими за очікування — інфляція охолонула “залізно”!

Ринок миттєво зреагував: ризик підвищення ставок остаточно зник, а очікування зниження ставок повернулися!

Запам’ятайте одне “залізне” правило щодо ринку США: технологічні, чипові та AI-акції з високими оцінками найбільше бояться підвищення ставок і найбільше люблять пом’якшення.
Щойно очікування зниження ставок відновлюються, капітал у першу чергу кидається в надто “продані” чипи та зростання технологій — і саме це є головною логікою насильницького розвороту секторів сьогодні ввечері.

Після того як сказано про головну лінію заробітку, далі — про єдину “чашку, що тягне вниз”, і найчуднішу яму цього вечора: крах IBM з падінням понад 25%!

Ніхто не очікував, що стара “блакитна фішка” IBM прямо звалиться в халепу: попередження щодо прибутків виявилося нижчим за очікування, а ціна акцій майже “відрізала” донизу — різке обвалення в дусі майже “половина”.

І все через те, що одна лише IBM як вагова (тяжка) акція тягнула індекс: Dow Jones буквально тримали “в рівній підлозі”, і протягом дня індекс практично не зростав.

Це знову підтверджує реальну структуру ринку США зараз: загальний ринок точно не йде суцільним “плюсом”, у ньому — максимально структурна (вибіркова) ринкова динаміка!

Коротко підсумовуючи поточну картину двома крайнощами:
надто продані технології, чипи пам’яті, AI-пристрої → потужний відскок — це нині найсильніша лінія для заробітку;
традиційні застарілі “блакитні фішки”, акції з провалом у результатах/прибутках як “вагові” → тривале послаблення, яке тягне за собою загальний індекс.

Окрім цього, цього вечора ще й сектор банків показав себе дуже яскраво: Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America та інші провідні банки з гарними фінансовими звітами — усі разом підвищувалися, ставши, окрім чипів, другою великою опорою для ринку; і захисні, і “прибуткові” (за рахунок результатів) сектори працюють синхронно.

Після розмови про ринок важливе — розкажу про логіку майбутнього, яка найбільше хвилює звичайних людей:

Перше: кілька днів тому технологічна паніка з масовими продажами вже повністю переварилася через охолодження інфляції; у короткостроковій перспективі корекція технологій і чипів завершилася — більше не потрібно сліпо панічно різати збиткові позиції на хаях (високих рівнях) у “зростаннєвих” акціях.

Друге: тепер ринок США повністю попрощався з “однобічною” динамікою і перейшов у фазу сильних коливань та дуже швидкої ротації секторів.
Сьогодні ріжуть угору на хаях, завтра витягують те, що було сильно продано вниз: переворот настроїв відбувається дуже швидко, і більше немає ринку, де можна без думок просто “лежати й заробляти”.

Третє: наступні головні лінії дуже чіткі: першочергове відновлення надто проданих AI і чипів пам’яті; фінанси/банки з відносно стабільними результатами — як “подушка” для хеджування (уникнення ризиків); застарілі традиційні “блакитні фішки” по можливості варто обходити.

Остання велика правда, яка підсумовує ринок США прямо зараз:
погані новини, коли їх “впіймали” (фіксують як вже сталося), стають хорошими; панічні розпродажі закінчилися — значить, настав шанс на відскок.
Зараз настрій ринку повертається, очікування зниження ставок повернулися, а короткострокова відновлювальна динаміка технологічного сектору продовжується, але пам’ятайте: не женіться за ціною (не переслідуйте хай). У такій ривковій динаміці з переворотом — “купуй на відкаті та бери м’ясо”, а погоня за ціною обов’язково втягне в пастку!

(Тепле нагадування: це лише відновлення/розбір ринкових настроїв, не є будь-якою інвестиційною порадою)#SK海力士ADR溢价超30% $SK Hynix ‌