Шлях до ліквідації за контрактом: від жадібного входу до обнулення депозиту — усі уроки зі сліз і крові

Багато новачків у криптосфері починають із жадібності за принципом «мало — та багато», крок за кроком піднімаючись до шляху ліквідації за ф’ючерсами. Я бачив надто багатьох: від кількох тисяч, кількох десятків тисяч депозиту до того, що за одну ніч усе обнулялося — і відбувалося це за лічені дні. Кожен крок — це пастка людської натури, пастка, в яку ти все глибше втягуєшся, занурюючись у вир багатих/ведмежих протистоянь, аж доки не перетворишся на постачальника ліквідності для ринку.
Перший крок — сліпий вхід. Тобі хтось каже, що кредитне плече в контрактах може швидко збільшити вдвічі, ти читаєш кілька технічних постів, стежиш кілька днів за K-лініями — і думаєш, що вже розібрався в ході ринку. Береш усі вільні гроші, а ще й заходиш у позицію з позикою та з додатковою маржею. Ти впевнений: «Я контролюю ризик», але забуваєш, що суть контрактів — не в техніці, а в випробуванні людської натури. Ти ігноруєш приховані витрати, як-от funding у безстрокових контрактах, і премію/надбавку в договірних ф’ючерсах.
Другий крок — жадібність і збільшення плеча. Спочатку трохи «випробував» — заробив кілька сотень чи кілька тисяч — і від того закрутило голову. Вирішуєш, що 10х занадто повільно, і без вагань підвищуєш до 50х, 100х високого плеча, весь час думаючи: «Ставлю один раз — великим — і одразу вирвуся нагору». Та ти не знаєш: перед високим плечем навіть коливання у 0,1% — як «встромлений шип» — здатне сильно скоротити депозит. А односторонній рух ринку — ніколи не вкладається в очікування. Крайова лінія щодо частки маржі може бути торкнута будь-якої миті.
Третій крок — тримати позицію до останнього. Як тільки ти помиляєшся в напрямку «лонг/шорт», збитки починають проявлятися. Першою реакцією не є суворе стоп-лосс закриття, а фраза: «Та почекаю ще, це точно розвернеться». Тримають позицію з надією на удачу, дивляться, як збиток повільно розширюється, маржа стає дедалі меншою — аж доки система не видає повідомлення про примусове закриття (ліквідацію). І лише тоді доходить: у контрактах тримати позицію до останнього — це завжди безвихідний шлях; дії проти тренду лише пришвидшують обнулення.
Четвертий крок — зламатися й «спалити міст». Після першої ліквідації з’являється невдоволення і думка «відігратися». Тоді знову вкладають гроші, знову нарощують плече, частіше торгують, ганяються за ростом і ріжуть за падаючим, а ще навіть ігнорують керування позиціями, потрапляючи в порочне коло. І врешті-решт ти не лише втрачаєш усі гроші — можна ще й залишитися винним боргами, і тебе остаточно відкине ринок. Так ти перетворюєшся на найпоширенішу в криптосфері «піщинку» (неймовірно вразливу дрібноту, що систематично програє).
Насправді самі контракти не винні. Винні жадібність і удача. Ті, хто ступив на шлях ліквідації, завжди недооцінювали жорстокість ринку
#PreIPOs第二期OpenAI认购
#Gate现货增速全球第一
#预测世界杯法国VS西班牙