Напруженість у Ормузькій протоці загострюється, біткоїн зазнає розпродажу як захист і падає до 61,7 тис. доларів США

Стаття: Forbes

Переклад: AididiaoJP, Foresight News

13 липня, понеділок, ціна біткоїна помітно пішла вниз, а глобальні фінансові ринки разом перейшли в режим уникання ризиків через останні геополітичні загострення навколо Ормузької протоки. Ця подія переплітається з іншими макроекономічними факторами, створюючи відчутний низхідний тиск на ціну біткоїна як цифрового активу, через що ринкові настрої швидко охололи.

Згідно з даними в реальному часі Coinbase на платформі TradingView, ціна цієї найціннішої у світі цифрової валюти в один момент впала приблизно до 6,17 万 доларів. Раніше протягом дня біткоїн ненадовго наближався до максимуму близько 6,44 万 доларів, однак зрештою звузив зростання і перейшов у падіння, а за весь день сумарне зниження становило близько 4%.

Ця волатильність також перегукується з ширшими показниками фондового ринку: основні біржові індикатори США того ж дня теж пішли вниз, зокрема індекс S&P 500 та промисловий індекс Dow Jones, що свідчить про послаблення загального рівня схильності інвесторів до ризику.

Кілька ринкових аналітиків у коментарях під час інтерв’ю зазначили, що корекція ціни біткоїна не є ізольованою подією, а радше прямим відображенням змін у глобальному макросередовищі. Заступник засновника і CEO Falconedge Roy Kashi у листовому коментарі проаналізував: «Слабкі показники біткоїна останнім часом зумовлені передусім тим, що у глобальних ринках масово з’явилися настрої уникання ризиків».

Далі він пояснив, що загострення напруженості між США та Іраном не лише підштовхує міжнародні ціни на нафту, а й знову розпалює занепокоєння ринків щодо інфляції, водночас знижуючи очікування інвесторів щодо зниження ставки ФРС у найближчій перспективі. За таких умов інвестори схильні скорочувати експозицію до ризикових активів, зокрема й до біткоїна, та натомість шукати безпечніші гавані.

Засновник і CEO Leveraged Tal Fromchenko також висловив схожу думку, додавши більше конкретних тригерів. Він зазначив: «Падіння ціни до рівня близько 6,2 万 доларів найбільше пов’язане із загостренням напруженості між США та Іраном біля Ормузької протоки, що спричинило ширшу хвилю розпродажів ризикових активів.

Водночас уповільнився приплив коштів до інституційних ETF через біржі, і після того, як у п’ятницю біткоїну не вдалося успішно пробити ключовий рівень опору, це також спровокувало масові вимушені закриття позицій з плечем у лонг». Попри це, Fromchenko зберігає оптимізм і підкреслює: «Це лише типовий макродрайвінг-«вимив» у межах багаторічного здорового ринкового циклу, а загальна траєкторія зростання біткоїна загалом залишається неушкодженою; довгостроковий висхідний тренд не змінився».

Заступник засновника й CTO криптозапозичувальної платформи Arch Himanshu Sahay натомість інтерпретував ситуацію з погляду ринкових настроїв і ліквідності. У листі він зазначив: «Я вважаю, що це падіння не спричинене однією-єдиною подією; радше, ймовірно, це комплексна реакція ринку на макророзуміння настроїв, налаштування позицій і стан ліквідності, а ці чинники зазвичай здатні швидко змінюватися протягом короткого часу».

Sahay нагадав інвесторам не надто переосмислювати короткострокову волатильність. Він вважає, що в історії біткоїна часто траплялися різкі зміни ціни в періоди з підвищеною волатильністю, а майбутній напрям усе ще залежатиме від еволюції макроекономічних умов і поступового відновлення довіри інвесторів.

CEO Ethra Invest Saeed Al-Marri натомість зосередився на технічній картині та ключових даних, які скоро опублікують. Він проаналізував: «З технічної точки зору те, що ми зараз бачимо, більше схоже на хвилю закриття позицій, а не на те, що ринок втрачає довіру до біткоїна. Коли багато трейдерів використовують плече для лонгу — тобто позичають гроші, щоб робити ставку на зростання ціни, — будь-яке зниження ціни може досягти порогу збитків, змушуючи біржі автоматично закривати ці позиції».

Він окремо згадав, що наразі частота закриття лонг-позицій у шість разів вища, ніж у шорт-позицій (6 проти 1), що чітко показує: змивається насамперед бичача ставка, а не відбувається масовий вихід інвесторів із біткоїна.

Al-Marri додатково підкреслив макрорівневий вплив: «Більш вагомим драйвером є той факт, що цього середовища мають опублікувати американський індекс споживчих цін, тобто дані щодо інфляції. Якщо показник буде вищим за очікування, це ще більше відтермінує надії на зниження ставки ФРС, а вищий рівень ставок зробить відносно більш безпечні активи на кшталт облігацій і готівки привабливішими, що створює тиск на волатильні активи, такі як біткоїн».

Він підсумував: «Наразі справді ключова історія полягає не в тому, що в самому біткоїні відбулося структурне пробиття, а в тому, що весь ринок завмирає в очікуванні підказки, яку дадуть індекс споживчих цін — цей ключовий показник».

Загалом, цей відкат ціни біткоїна відображає миттєвий вплив геополітичної невизначеності на загальну схильність до ризику в усьому світі, але кілька інституційних аналітиків вважають, що це вкладається в рамки нормального ринкового коригування і не змінює фундаментальну характеристику біткоїна як довгострокового активу зростання. Інвесторам, стежачи за короткостроковою волатильністю, також потрібно уважно відстежувати цього тижня американські інфляційні дані та подальший розвиток геополітичної ситуації, щоб краще орієнтуватися в напрямку ринку надалі.