ШІ та люди змагаються за ресурси — почнімо з власних людей у технологічних компаніях

12 липня телеканал CCTV Finance & Economics, посилаючись на повідомлення CNBC, повідомив: консалтингова компанія з працевлаштування США «Челленджер», Gray & Christmas (Challenger, Gray & Christmas) опублікувала щомісячний звіт. Станом на кінець червня, у першому півріччі 2024 року сукупні звільнення в індустрії технологій США майже досягли 140 тис. осіб. Основна причина — реорганізація та автоматизація, зумовлені AI.

Найсильніше звільняли в Amazon — у січні цього року скоротили 16 тис. людей, а три місяці тому щойно скоротили 14 тис.; у сумі дві хвилі становлять близько 9% від загальної чисельності працівників.

Пояснення CEO Джейсі (贾西) було дуже прямим: у найближчі кілька років AI суттєво підвищить ефективність, тож компанії потрібно скорочувати рівні управління, щоб залишатися гнучкими.

Meta цього року теж здійснювала скорочення в кілька раундів; останній — у травні: звільнили 8000 людей, що становить 10%. За ними слідують Oracle, Cisco.

14 тис. за пів року — це число близьке до показника за весь 2025 рік, і «заміна AI» вже стала найбільшою часткою серед звільнень у технологічній сфері США: 40%...

А в той самий час і в Китаї технологічні компанії теж скорочують працівників — чимало.

Наприклад, в Alibaba за рік скоротили на 66 тис. осіб, створивши Token Hub бізнес-групу та скасувавши 13-ту зарплату.

Внутрішні витоки з ByteDance стверджують, що у не-AI відділах приблизно раз на пів року роблять покрокову оптимізацію близько 20%, тоді як у ключових AI підрозділах — лише 5%.

У травні повідомлялося, що пекинська команда Tencent Docs повністю скорочує штат у встановлені строки звільнення, обмеживши термін працевлаштування; вагітні не стали винятком. Офіційна відповідь звучала як «відкриття можливості переведення всередині компанії», але пекинська офісна точка фактично зникла на місці. Також змінилася логіка продукту — відмова від розширення за рахунок трафіку та перехід до платоспроможних сценаріїв у To B екосистемі Tencent Cloud: AI-райтингу, інтелектуальних PPT тощо.

У частині відділів бізнес-групи MEG у Baidu оптимізацію провели на 20%-30%: від щойно випускників — до працівників із 10-річним стажем; частина команд зникла повністю, цілісними підрозділами.

Перед виходом на біржу Xiaohongshu теж проводить скорочення: за чутками, частка може сягати 30%, і фокус — співробітники з показниками ефективності нижче 3,5.

Також з’являлися повідомлення про значні скорочення в Meituan і NetEase...

На тлі скорочень прибутки цих технологічних компаній продовжують синхронно різко зростати, і що вищі прибутки — то жорсткіші скорочення...

Виходячи з цієї логіки, справа не в тому, що в багатьох технологічних компаній немає грошей, тож вони змушені скорочувати штати. Радше навпаки: працівники, враховуючи майбутнє зростання результатів, вже не відігравали особливої ролі.

Але насправді AI не є дешевшим, ніж робота людей. Цього року Meta витратила на AI капітальні видатки 1250-1450 млрд доларів США — майже вдвічі більше, ніж минулого року; Microsoft очікує на кінець року 190 млрд; Google підняв прогноз до 1800-1900 млрд; Amazon за рік планує «спалити» 2000 млрд. У сукупності по всій галузі — близько 7,250 млрд доларів США.

А якщо врахувати, що за перше півріччя в США скоротили приблизно 140 тис. людей, то, за розрахунком 250 тис. доларів США на людину, за рік заощадять близько 35 млрд — цього вистачить лише на оплату 5% витрат у «кремнієвих» рахунках.

Щоб зібрати гроші для AI, технологічні компанії США цього року вже накопичили 1820 млрд, що на 130 млрд більше, ніж у першому півріччі 2025 року.

Згідно зі зведеними даними Bloomberg, у США п’ять компаній із найбільшими обсягами інвестицій у дата-центри (Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft і Oracle) за останні п’ять років сумарно наростили борг приблизно на 3500 млрд доларів США — а масштаби боргу збільшилися удвічі.

Серед них Oracle навіть через надмірні обсяги випуску облігацій: S&P знизило кредитний рейтинг боргу до «BBB-», і він на один рівень лише вище категорії «сміттєвих» випусків.

У рейтинговому звіті S&P чітко зазначено, що OpenAI є для Oracle «ключовим кредитним ризиком». Вказується, що грошове споживання в AI-бізнесі Oracle значно перевищує очікування: прогноз капітальних витрат уже підвищили з попередніх 600 млрд доларів США до 950 млрд на 2027 рік, тоді як відповідні доходи лише за кілька років зможуть бути реалізовані.

Із зобов’язань за контрактами Oracle на 6380 млрд доларів США приблизно половину припадає на OpenAI. S&P попереджає: у разі появи в OpenAI операційної кризи Oracle зіткнеться з ситуацією, коли потужності дата-центрів не зможуть бути повністю засвоєні, а фінансовий тиск різко зросте.

Логіка розширення інших технологічних компаній загалом збігається з логікою Oracle — і всі інвестиції спрямовані в дата-центри.

Якщо щодо оптимістичних очікувань від майбутнього AI станеться хоч найменший «подих вітру»... таку картину взагалі важко собі уявити...