Доброго ранку всім.

Учора ввечері було багато новин з ринку, і найбільше впливають дві речі: подальша ескалація ситуації на Близькому Сході та американські дані CPI, які стануть відомі сьогодні ввечері. Ці два фактори практично визначають ризикові настрої ринку на найближчі кілька днів.

Спочатку про ситуацію на Близькому Сході:
Протягом останніх 24 годин ситуація між США та Іраном знову загострилася. Сполучені Штати оголосили про посилення морської блокади іранських портів та прибережних районів, тоді як Іран заявив, що завдає ударів по іноземних танкерах поблизу Ормузької протоки — напруження в регіоні ще більше зросло. Паралельно американські військові завдали військових ударів по Ірану вже третю ніч поспіль, а конфлікт між єменськими хуситами та Саудівською Аравією також продовжує загострюватися.

Під впливом настроїв “на уникнення ризику” міжнародні ціни на нафту різко зросли: Brent знову піднявся до рівня близько 80 доларів, кошти почали перетікати в активи “з захистом”, тоді як глобальні ризикові активи загалом відчувають тиск — відбулося помітне відступання в технологічних акціях і в секторі напівпровідників.

Однак Трамп усе ще дотримується своєї звичної манери: з одного боку продовжує тиснути, а з іншого — випускає сигнал про те, що “ще є можливість домовлятися”. Тому наразі головна змінна для ринку — подивитися, чи сторони надалі продовжать ескалацію конфлікту.

З іншого боку, сьогодні ввечері американські дані CPI за червень також варто тримати в фокусі.

Ринок уже почав завчасно закладати в ціну очікування щодо підвищення ставок. Остання заява члена правління ФРС Воллера має більш “яструбиний” тон: він зазначив, що якщо базовий CPI знову буде вищим за прогноз, ФРС розгляне подальше посилення грошово-кредитної політики. Він також підкреслив, що інфляційний тиск через ціни на енергоносії, мита та інвестиції в AI все ще існує, і нагадав ринку бути обережним щодо ризиків, пов’язаних із надто високими оцінками активів у сфері AI.

Можна сказати, що якщо сьогодні CPI виявиться вищим за прогноз, у ринку в короткостроковій перспективі, імовірно, знову з’явиться тиск; якщо ж буде нижчим — є шанс послабити занепокоєння ринку щодо підвищення ставок.

З позиції грошових потоків: за останній торговий день крипто ETF загалом знову показав чисте відпливання близько 2.58 млрд доларів, що свідчить: інституційні кошти в короткостроковій перспективі все ще радше обережні. Водночас ETF, пов’язані з BTC, все ж мають частину коштів, що заходять, що означає: попит ринку на розміщення в біткоїні зберігається, просто загальна схильність до ризику знизилася. За останні п’ять торгових днів сукупно все ще триває стан чистого відпливу; інституції наразі здебільшого більше прагнуть контролювати ризики.

Подивімося на графік:
Наразі загальний рух не виглядає явно гірше — ринок досі утримує структуру флету з консолідацією, і не було панічних розпродажів. З технічної точки зору, найближчим часом широкий ринок скоріше схожий на “очікування, коли зреалізуються новини”, особливо до виходу CPI сьогодні ввечері — настрої очікування серед учасників будуть відносно сильні.

Тому, на мою особисту думку, сьогодні вдень переважно триватиме консолідація “в боковик”, і не варто сліпо гнатися за зростанням. Терпляче чекати вибір напряму після виходу даних буде надійніше.

Зосередьте увагу на кілька рівнів:
BTC: звертайте увагу на підтримку біля 61000; якщо її втримають, загальна структура залишиться здоровою.

ETH: рух відносно сильніший за ринок у цілому, ключова підтримка — біля 1700.

SOL: звертайте увагу на підтримку біля 72.5; доки немає падіння з обсягами, що підтверджують пробій, загалом проблем не має.

У цілому, найбільший акцент сьогодні для ринку — чи продовжить ескалація ситуація між США та Іраном, а також дані американського CPI, які вийдуть сьогодні ввечері. До того, як новини “ляжуть” у ринок, важливіше тримати розмір позицій під контролем і чекати, ніж часто здійснювати операції. Наразі ринок ще не перейшов повністю в слабкість, але в короткостроковій перспективі очікується помітне посилення волатильності — тож просто забезпечте контроль ризиків.
$SOL ‌$ETH ‌$BTC ‌