Fidelity, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Citi — очолюють стратегію впровадження біткоїн-банкінгу

Фіделіті, BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup очолили щойно запущений Strategy Bitcoin Banking Adoption Index, який оцінював 25 найбільших глобальних інституцій у сферах торгівлі, кастоді (зберігання), продуктів з цифровими активами, фінансування та корпоративної участі.

Ключові висновки

• Фіделіті лідирувала з 71%, далі BNY — 46% і Goldman Sachs — 45% у новому Bitcoin Banking Adoption Index від Strategy.
• JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup кожна набрали по 43%, попри те, що спиралися на різні комбінації сервісів, пов’язаних із біткоїном.
• Інші перелічені інституції набрали від 13% до 38%, демонструючи нерівномірне впровадження на ринках глобального банкінгу.

Як шість лідерів відривалися від решти

Новий Bitcoin Banking Adoption Index від Strategy встановив загальне впровадження на рівні 32%, підкреслюючи, що великі фінансові установи неоднаково інтегрували сервіси, пов’язані з біткоїном. Фіделіті очолила з 71%, за нею BNY — 46% і Goldman Sachs — 45%, тоді як JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup кожна зафіксували по 43%.

Лідерство Фіделіті відображало одну з найширших пропозицій сервісів, пов’язаних із біткоїном, серед оцінюваних інституцій. Компанія забезпечує пряму криптоторгівлю через Fidelity Crypto, інституційну кастоді та виконання через Fidelity Digital Assets, а також Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), спотовий біржовий інвестиційний фонд (ETF) на біткоїн. Вона також виступає кастодіаном для біткоїн-засобів фонду. Ці пропозиції узгоджуються з її лідерськими оцінками за торгівлею, кастоді, стейблкоїнами, біржовими продуктами та суміжними категоріями в індексі Strategy.

Фінальний результат BNY на другому місці відобразив його акцент на інституційну інфраструктуру для цифрових активів. Банк пропонує крипто-кастоді через свою платформу для цифрових активів, що дає інституційним клієнтам можливість тримати біткоїн і ефір поряд із традиційними активами. Платформа також інтегрує функції розрахунків, бухгалтерського обліку та обслуговування активів. BNY розширив її, щоб підтримувати токенізовані активи та on-chain сервіси з даними, а також співпрацює з Goldman Sachs для токенізації записів фондів грошового ринку. Ці ініціативи узгоджуються з його сильними оцінками за кастоді, токенами та виконавчим лідерством.

Рейтинг Goldman Sachs на третьому місці відображав зростаючий поштовх компанії в інституційні інвестиційні продукти на біткоїн. У квітні Goldman Sachs Asset Management подала документи до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), щоб запустити Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF — свій перший біткоїн ETF. Запропонований фонд прагнув би забезпечити експозицію до біткоїна та водночас генерувати дохід через опціональну стратегію. Банк також розширив свою платформу для цифрових активів для токенізованих цінних паперів і залишався активним на ринках інституційних цифрових активів, що підтримало його сильні позиції в індексі Strategy.

Три рівні оцінки приховують різні банківські стратегії

JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup кожна набрали по 43%, хоча досягли цього рівня завдяки різним стратегіям з цифровими активами. JPMorgan зосередився на інституційних платежах і токенізації через Kinexys, яка пропонує програмовані платежі, розрахунки майже в режимі реального часу та послуги токенізації активів. JPM Coin дає змогу інституційним клієнтам переказувати токенізовані банківські депозити цілодобово, тоді як Kinexys Digital Assets підтримує токенізовані фонди грошового ринку та інші фінансові активи.

Morgan Stanley робив акцент на регульованих інвестиційних продуктах: пропонував Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), спотовий біткоїн ETF, а також надавав доступ до біткоїн ETP через E*TRADE. Компанія також подала до SEC документи для запуску Morgan Stanley Ethereum Trust (MSSE) та Morgan Stanley Solana Trust; обидва ці продукти залишаються предметом регуляторного погодження. Ці ініціативи узгоджуються з її сильними сторонами у торгівлі біткоїном, біржових продуктах та доступі до інституційних інвестицій, які визначені в індексі Strategy.

Citigroup зробив акцент на інституційних платежах і інфраструктурі для цифрових активів через Citi Token Services, яке використовує токенізовані депозити комерційних банків і смартконтракти для цілодобових кросбордер-платежів, переказів ліквідності та торгового фінансування. Банк також розробив можливості кастоді для цифрових активів і Citi Integrated Digital Assets Platform. Ця платформа об’єднує його роботу в сферах цифрових грошей, цінних паперів, кастоді, обслуговування активів і мобільності забезпечення.

Як були розподілені позиції решти 19 інституцій

Wells Fargo очолив решту поля з 38%, далі Banco Santander і Société Générale — по 35%. Charles Schwab і TD Bank набрали по 32%, тоді як BNP Paribas, HSBC, Crédit Agricole та UBS кожна отримали по 30%. Їхні профілі загалом концентрувалися на вибраних категоріях торгівлі, блокчейну, токенів, андеррайтингу або лідерства.

Bank of America, Barclays і Standard Chartered кожна набрали по 28%, а State Street — 27%. Mizuho та Deutsche Bank зафіксували 22%, MUFG набрав 18%, а Lloyd’s досяг 17%. SMBC та Royal Bank of Canada розділили найнижчу оцінку на рівні 13%.

Що індекс досі не може показати

Рейтинги вказують, чи є можливості публічно видимими, але вони не вимірюють кількість клієнтів, обсяги транзакцій, активи, дохід чи прибутковість. Послуга також може бути обмежена інституційними клієнтами або клієнтами сегменту wealth-management, або ж бути обмеженою певними географічними ринками. Тому висока оцінка впровадження не обов’язково показує, наскільки широко доступний кожен продукт або як інтенсивно клієнти його використовують.

майбутні запускати кастоді, кредитні продукти, розкриття щодо доступу клієнтів і корпоративні алокації біткоїна можуть змінити порядок у рейтингу. Поки що Фіделіті зберігає суттєве лідерство, тоді як BNY, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та Citigroup відділені лише трьома відсотковими пунктами. Подальші розкриття можуть уточнити, чи ці банки рухаються до ширшої моделі Фіделіті або зберігають більш спеціалізовані стратегії з цифровими активами.