Нещодавно Leto Bao був доволі активним у X та постійно ділився багатьма методологіями трейдингу на американських акціях. Зокрема, відповідаючи на запитання користувачів, він згадав про свій досвід торгівлі біржовими опціонами з експірацією в кінці дня (0DTE), що спровокувало подальші обговорення на ринку таких ігрових підходів із деривативами.

Згідно з його розповіддю, на ранньому етапі він здебільшого брав участь у торгівлі 0DTE-опціонами на американські акції; можливості для угод здебільшого концентрувалися у вікнах, що керуються подіями, наприклад, під час звітів. Принцип дій загалом полягав у купівлі опціонних контрактів, що наближалися до закінчення строку, використовуючи особливість таких контрактів: премія є відносно низькою, а чутливість до короткострокових коливань ціни — вищою. У ті моменти, коли напрям був відносно очевидним, він здійснював угоди з високою еластичністю та, швидко коригуючи й «перекочовуючи» позиції (rolling), накопичував непогану загальну прибутковість.
Цей досвід згодом було додатково впорядковано та поширено, і він також став доволі типовим кейсом у ринкових дискусіях щодо стратегій 0DTE.
Роздрібнення 0DTE-опціонів і складних деривативів
Якщо зосередитися власне на 0DTE-опціонах, то це продукт опціонів із закінченням у той самий день: торговий цикл надзвичайно короткий, цінові коливання дуже різкі, а зворотний зв’язок щодо результату надзвичайно швидкий. Для звичайних роздрібних інвесторів найбільша привабливість таких продуктів полягає в тому, що вони дозволяють, витративши суму, відносно визначену як вартість, у дуже короткому часовому вікні висловити власне бачення щодо напрямку руху ціни базового активу.
Фактично, протягом тривалого часу опціони вважалися інструментом для професійних трейдерів. Використання