Збройні сили США розпочали четвертий раунд авіаударів по Ірану, і міжнародні ціни на нафту одразу злетіли більш ніж на 3%. Дані США CPI в цій неділю та покази посадовців Федеральної резервної системи в Конгресі безпосередньо визначатимуть подальший напрям глобальних ринків.

Регіональна геополітична конфронтація на Близькому Сході знову загострилася: у США у вихідні провели четвертий раунд військових ударів, а Іран одразу оголосив про безстрокову блокаду Ормузької протоки. Слова обох сторін повністю суперечать одне одному. Американська сторона заявляє, що шлях для навігації є нормальним, тоді як Іран наполягає на блокаді доти, доки США не припинять військове втручання. Командування Центрального командування США також вийшло, щоб заперечити, що Іран контролює протоку. Цей маршрут забезпечує транспортування п’ятої частини нафти у світі, а ескалація конфлікту безпосередньо підвищує ціни на нафту.
На початку дня нафта марки WTI зросла більш ніж на 3% і торгувалася на рівні 73.64 долара; Brent піднялася до 78.36 долара. Вибухове зростання цін на нафту посилило побоювання щодо інфляції: ринок робить ставку на те, що Федеральна резервна система збереже політику жорсткіших обмежень. Доходовість 10-річних держоблігацій США піднялася на 2 базисні пункти до 4.59%. Ф’ючерси на відсоткові ставки показують, що до кінця року залишається 34 базисні пункти підвищення ставки. Під тиском золото впало нижче порогу 4100, денне падіння становило 1.2%; ф’ючерси на три основні індекси американських акцій синхронно пішли вниз, ф’ючерси на NASDAQ знизилися на 0.52%
Головні акценти ринку цього тижня зосереджені на другій половині тижня: у вівторок 20:30 буде опубліковано дані США CPI за червень. Ринок очікує, що загальна інфляція знизиться з 4.2% до 3.8%, а базова інфляція трохи спаде до 2.8%. Після цього голова Федеральної резервної системи протягом двох днів поспіль відвідає слухання в Конгресі. Це будуть його перші публічні свідчення після вступу на посаду, і ринок особливо стежитиме за його позицією щодо інфляції та темпів підвищення ставок.
Наразі логіка ринку зрозуміла: конфлікт на Близькому Сході підвищує ціни на нафту → інфляційні очікування відновлюються → очікування зниження ставок ФРС відкладаються, а ризикові активи відповідно зазнають тиску. Коливання цін на нафту безпосередньо впливатимуть на силу політики зі стримування Федеральної резервної системи; якщо дані CPI виявляться вищими за прогноз, імовірність повторного підвищення ставок у вересні суттєво зросте.
Волатильність цього тижня буде значно посиленою, тож обов’язково налаштуйте належний контроль ризиків щодо позицій, щоб уникнути збитків через «гойдалки» під час подій з даними. $BTC #伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡