【Новий IPO】Ding Tai Gao Ke 1377 ціна розміщення становить 380 юанів за акцію　Повідомлення: залучено 119 000 людей у “летючі заявки”, перевищення підписки у 354 рази

Виробник бурильних свердел для ПКВ (друкованих плат) на території материкового Китаю DingTai High-Tech (нова емісія: 01377) завершив прийом заявок 6 липня, 9 липня розміщення на біржі. За повідомленнями ринку, у публічній частині було подано заявки від 119 тисяч людей, що відповідає перевищенню в 354 рази, на суму 1548,7 млрд юанів. DingTai High-Tech заявляє, що ціна випуску становить 380 гонконгських доларів за одну акцію класу H.

DingTai High-Tech здійснив роудшоу/первинне розміщення з 30 червня до 6 липня. Планується випустити 12,632 млн акцій класу H, 10% — у Гонконзі для публічної пропозиції, максимальна ціна пропозиції — 380, сума залучення — до 4,8 млрд, один лот — 100 акцій, плата за вхід в один лот — 38383,2.

CITIC Securities, HSBC є спільними андеррайтерами.

Рівень цін H-акцій DingTai High-Tech

Ціна закриття акцій класу A DingTai High-Tech (Shen: 301377) 3 липня становила 518,04 юаня, що еквівалентно 597,82 гонконгським доларам, тобто теоретичний рівень цін H-акцій становить 57,3%.

DingTai High-Tech — комплексний постачальник рішень для прецизійного виробництва, який забезпечує інструменти, матеріали та інтелектуальне обладнання для ключових операцій у ланцюгу створення вартості виробництва ПКВ у всьому світі (включно з свердлінням, фрезеруванням/формуванням та іншими суміжними операціями прецизійного виробництва).

Номенклатура продукції охоплює чотири основні категорії: (i) прецизійні різальні інструменти; (ii) шліфувально-полірувальні матеріали; (iii) функціональні плівкові матеріали; та (iv) інтелектуальні верстати з ЧПК (числовим програмним керуванням). Ці продукти обслуговують широкий спектр кінцевих ринків, які мають стратегічне значення, зокрема AI-сервери, робото-маніпулятори/роботи з тілом (embodied robots), застосування, пов’язані з напівпровідниками та інтегральними схемами, зв’язок супутників на низькій навколоземній орбіті (LEO), виробництво високоточного обладнання та розумні автомобілі, а також деякі інші галузі, включно з споживчою електронікою, зв’язком та промисловим керуванням.

Найбільший у світі постачальник свердел

Згідно з даними Frost & Sullivan, за обсягами продажів DingTai High-Tech є найбільшим у світі постачальником свердел. У періоді попередніх показників за обсягами продажів свердел у 2023, 2024 та 2025 роках кожного разу займав перше місце у світі, а глобальні частки ринку становили відповідно 26,5%, 26,8% та 29,2%. Щодо виручки від продажів свердел для ПКВ: у 2023 році — перше місце у світі, у 2024 — друге місце у світі, а в 2025 — повернувся на перше місце у світі; глобальні частки ринку становили відповідно 21,4%, 20,8% та 22,9%.

Минулого року дохід DingTai High-Tech становив 2,08 млрд юанів (далі те саме), що на 34,2% більше в річному обчисленні; протягом року прибуток — 430 млн юанів, зростання на 89,9%.

Yingsheng Hong Technology, а також Jiantao Group як базові інвестори

DingTai High-Tech залучив переможні інвестори — Yingsheng Hong Technology (02476) через Yingsheng Hong Kong, HHLR ADVISORS, LTD., ASPEX MASTER FUND; Jiantao Group (00148) через Jiantao Investment, CPE INVESTMENT XV LIMITE, Cloud Alpha Capital Management Limited, E-Fund, VERITION MULTI -STRATEGY MASTER FUND LTD, Taikang Life Insurance, ATHOS CAPITAL LIMITED, HEL VED MASTER FUND, MILLENNIUM, IFUND SPC – Vision IX SP, Baring, Martis Fund, L.P., а також Dingying Investment Holding — як базових інвесторів; сума підписки — 250 млн доларів США.

Використання чистих коштів, що надходять

• 67,5%：просування планування виробничих потужностей у країні та за кордоном, розширення глобального бізнесу

• 10%：вкладення в передові технології

• 10%：стратегічні придбання та інвестиції

• 2,5%：проєкт побудови системи інтелектуальної цифрової операційної платформи в усьому спектрі (all-domain)

• 10%：поповнення оборотного капіталу та загальні корпоративні цілі

Джерело даних: повідомлення DingTai High-Tech