Воррен Баффет клянеться цим 1 недорогим інвестуванням. Історія доводить, що він був правий кожного разу.

Інструмент S&P 500 (^GSPC +0.42%) зріс більш ніж на 10% лише за останні три місяці станом на момент підготовки цього матеріалу — його найуспішніший квартал за роки. Але це також історично дорогий час для інвестування, і деякі метрики подають сигнали тривоги щодо оцінки (valuation) ринку.

Наприклад, індикатор Баффета — названий на честь Волрена Баффета, який використав цю метрику, щоб спрогнозувати крах дотком-бульбашки — тепер знаходиться на рекордно високому рівні 236%. У інтерв’ю 2001 року для Fortune Magazine сам Баффет зазначив, що коли ця метрика наближається до 200%, інвестори «грубо кажучи грають із вогнем».

Тепер це не обов’язково означає, що ведмежий ринок або рецесія вже поруч. Але важливіше, ніж будь-коли, переконатися, що ви інвестуєте в сильні довгострокові акції та фонди. Є один інвестиційний продукт, який Баффет наполегливо рекомендував десятиліттями, і історія доводить, що він був правий кожного разу.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Надійна довгострокова інвестиція

Протягом десятиліть Волрен Баффет рекомендував ETF на S&P 500. На зустрічі Berkshire Hathaway у 2020 році він навіть зайшов так далеко, що назвав його «найкращою річчю» для більшості інвесторів.

У 2008 році він також уклав парі на $1 мільйон, що такий тип інвестицій зможе обійти групу активно керованих фондів. Через 10 років його фонд на S&P 500 заробив сукупну дохідність майже 126%, тоді як п’ять активно керованих фондів у середньому мали сукупну дохідність близько 36%.

Дані ^SPX від YCharts.

Історія також підтверджує схвалення Баффетом ETF на S&P 500. Аналітики Crestmont Research дослідили довгострокову ефективність S&P 500 і виявили, що починаючи з моменту запуску індексу, він закінчував кожен 20-річний період з позитивною сукупною дохідністю незалежно від того, наскільки волатильним був ринок упродовж цього періоду.

Іншими словами, утримуючи ETF на S&P 500 щонайменше 20 років, історично було складніше втратити гроші з цією інвестицією, ніж заробити.

Два ризики, які варто врахувати перед покупкою

Один потенційний мінус ETF на S&P 500 полягає в тому, що він дедалі більше домінує технологічними акціями, через що він стає вразливішим до волатильності.

Наприклад, «Сімка величезних» — до якої входять Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia та Tesla — разом становить приблизно одну третину від загальної вартості S&P 500, роблячи ETF на S&P 500 більшою мірою залежним від мегакепів (megacap) у сфері технологій. Якщо ці акції процвітають, це може підштовхнути S&P 500 до нових висот. Але якщо вони почнуть відставати, вони можуть потягнути за собою весь індекс.

За достатньо довгого горизонту це може не бути проблемою для багатьох інвесторів, адже більшість провідних компаній можуть відновитися після спадів і досягти довгострокового зростання. Але це може призводити до більшої короткострокової волатильності, ніж очікують деякі інвестори, тож це важливий фактор для розгляду.

Дані ^SPX від YCharts.

Інший потенційний мінус полягає в тому, що оскільки ETF на S&P 500 відстежує великий ринковий індекс, для нього неможливо обігнати ринок. З часом навіть, здавалось би, незначна різниця в результатах може накопичуватися.

Уявімо, що ви інвестуєте $200 на місяць в ETF на S&P 500 з середньорічною дохідністю 10% — що відповідає історичному середньому значенню S&P 500. Також уявімо, що ви могли б інвестувати $200 на місяць у ETF з ростом, який забезпечує трохи вищу середньорічну дохідність 11%. Протягом десятиліть ось приблизно скільки ви могли б заробити загалом із кожною інвестицією:

| Кількість років | Загальна вартість портфеля: середн. річна дохідність 10% | Загальна вартість портфеля: середн. річна дохідність 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Джерело даних: розрахунки автора через investor.gov.

Жодна інвестиція не є ідеальною, і ETF на S&P 500 не обов’язково буде найкращим варіантом для всіх, особливо для інвесторів, які нервуються через волатильність технологічної індустрії, або для тих, хто прагне максимізувати свої заробітки на фондовому ринку.

Однак є вагомі причини, чому Волрен Баффет дуже високо рекомендує ETF на S&P 500. Він сяє своєю стабільністю протягом десятиліть, і навіть заробляючи середні результати, усе ще можна накопичити сотні тисяч доларів із цією інвестицією.