#BTC

Біткоїн наразі торгується приблизно на рівні 64,250 доларів США, демонструючи помітне відновлення від мінімумів близько 58,250 доларів, які спостерігалися на початку липня. За один лише липень криптовалюта зросла приблизно на 10 відсотків, чому сприяли різні макроекономічні та геополітичні фактори.

Поточна позиція ринку та технічні рівні

Біткоїн перебуває в критичній зоні, де сходяться кілька технічних індикаторів. Наразі рівні найближчого опору становлять 67,000 доларів, далі — психологічний бар’єр на рівні 70,000 доларів. Якщо BTC успішно проб’є 70,000 доларів, наступні цілі становитимуть 74,500–76,000 доларів, а 200-денна експоненційна ковзна середня приблизно на рівні 79,000 доларів виступає як головний бар’єр.

З боку підтримки критичним «підлогою» є рівень 61,000 доларів, тоді як більш сильна підтримка формується в діапазоні 58,000–60,000 доларів. Рівень 48,300 доларів відображає історичну ціну інвесторів по біткоїну, де протягом останніх 15 років формувалися основні дна ведмежих ринків. Індекс відносної сили зараз знаходиться в нейтральній зоні близько 51, що вказує ні на перекупленість, ні на перепроданість.

Вплив геополітичної напруги між США та Іраном

Наявні напруження між Сполученими Штатами та Іраном створили значну волатильність на всіх глобальних ринках. Нещодавні військові удари та атаки на нафтові танкери в Ормузькій протоці підвищили схильність інвесторів до уникнення ризику. Історично геополітичні конфлікти чинять тиск вниз на ризикові активи, включно з криптовалютами.

Коли ескалація бойових дій посилюється, інвестори зазвичай тікають у безпечні активи, такі як золото та долар США. Біткоїн, попри його наратив «цифрового золота», часто поводиться як ризиковий актив у разі гострого геополітичного стресу. Ціни на нафту вже зросли до 90–120 доларів за барель у періоди пікової напруги, а стале підвищення витрат на енергію може викликати занепокоєння щодо інфляції, що здатне змусити Федеральну резервну систему зберігати вищі процентні ставки довше, опосередковано тиснучи на BTC.

Емпірі Діджитал (Empery Digital) ліквідації біткоїну та поворот до штучного інтелекту

Empery Digital продала 1,400 Біткоїнів, що становить майже 50 відсотків від її казначейських активів, за середньою ціною 62,200 доларів. Цей продаж приніс приблизно 87.1 мільйона доларів, причому 65 мільйонів доларів було спрямовано на інвестиції в дата-центри з штучним інтелектом, а 10 мільйонів — на погашення боргу.

Цей крок відображає ширшу тенденцію, коли корпоративні компанії-казначейства диверсифікуються від чистого накопичення біткоїна до інвестицій в інфраструктуру штучного інтелекту. Поворот до дата-центрів з штучним інтелектом є суттєвою тематичною зміною на ринку.

Стратегічні корпоративні розробки та управління казначейством

Strategy, раніше відома як MicroStrategy, залишається найбільшим корпоративним власником біткоїна із приблизно 847,363 BTC, придбаних за середньою базовою вартістю 75,651 доларів за монету. Компанія інвестувала понад 64 мільярди доларів у біткоїн через свій план 21 over 21 Plan.

Нещодавні події свідчать, що Strategy почала монетизувати свої біткоїн-холдинги, що позначає значний зсув у політиці. Компанія нещодавно продала приблизно на 216 мільйонів доларів вартості BTC, порушивши попередню обіцянку Майкла Сейлора ніколи не продавати. За середньою ціною купівлі Strategy на рівні 75,651 доларів, компанія наразі перебуває з суттєвими нереалізованими збитками.

Політика Федеральної резервної системи та прогноз щодо процентної ставки

Федеральна резервна система під керівництвом нового голови Кевіна Уорша (Kevin Warsh) опинилася в складному середовищі. Дані щодо робочих місць, які показали лише 57,000 нових робочих місць, посилили спекуляції щодо більш агресивних знижень ставок. Біткоїн наразі торгується як «чистий» актив по ставках, виграючи від очікувань, що Федеральна резервна система проводитиме політику монетарного пом’якшення.

Зниження відсоткових ставок зазвичай підтримує ціни на біткоїн, зменшуючи альтернативну вартість утримання активів без дохідності. Однак якщо через геополітичну напругу інфляція відновиться, біткоїн може зіткнутися з зустрічним вітром.

Звіт по Non-Farm Payrolls та вплив макроекономічних даних

Звіт Non-Farm Payrolls є критичним каталізатором для руху цін на біткоїн. Нещодавні «пом’якшені» дані про зайнятість насправді підтримали BTC, підвищивши очікування щодо пом’якшення з боку Федеральної резервної системи. Проте якщо дані Non-Farm Payrolls здивують у бік зростання, це може знову викликати занепокоєння щодо стійкої інфляції та відкласти очікування щодо зниження ставок.

Інституційні потоки та динаміка біржових інвестфондiв (ETF)

Спотові біржові інвестиційні фонди на біткоїн у Сполучених Штатах зламали 10-денну серію відтоків: нещодавно було зафіксовано притоки на 222 мільйони доларів. Приблизно 2.4 мільярда доларів становили відтоки протягом червня, створивши значне «переважання» пропозиції. Сталі притоки понад 200 мільйонів доларів щодня забезпечили б необхідний попит, щоб поглинути тиск продажів.

Динаміка майнерів біткоїна та здоров’я мережі

Майнери біткоїна стикаються з проблемами прибутковості при зважених середніх витратах на валідацію одного BTC приблизно на рівні 80,000 доларів. Багато майнінгових компаній зміщують фокус у бік інфраструктури дата-центрів зі штучним інтелектом, щоб компенсувати зниження прибутковості майнінгу після халвінгу.

Прогноз ціни та торгова стратегія

Щоб біткоїн досяг 70,000 доларів від поточних рівнів близько 64,250 доларів, мають збігтися кілька умов. Геополітична напруга не повинна посилюватися далі, притоки в біржові інвестфонди мають триматися вище 150 мільйонів доларів щодня, а Федеральна резервна система має зберігати «голубину» риторику.

Базовий сценарій припускає торгівлю біткоїна в діапазоні 65,000–70,000 доларів, причому бичача ціль біля 70,000 доларів буде досяжною, якщо покращиться настрої ринку. Стійке закриття вище 70,000 доларів відкриє шлях до 74,500 доларів. Однак невдача утримання підтримки 61,000 доларів ризикує повторним тестом 58,000 доларів.

Ключові рівні підтримки та опору

Рівні підтримки включають 64,000 доларів як найближчу підтримку, 61,000 доларів як критичну підтримку та 58,000 доларів як основну підтримку. Рівень 48,300 доларів являє собою історичний «підлогу» ціни для інвесторів.

Рівні опору включають 67,000 доларів як найближчий опір, 70,000 доларів як психологічний опір, 74,500–76,000 доларів як головну зону опору та 79,000 доларів на рівні 200-денна експоненційна ковзна середня.

Настрої трейдерів і позиціонування на ринку

Поточні настрої трейдерів демонструють обережний оптимізм. Індекс Crypto Fear and Greed відновився з екстремальних рівнів страху, але все ще залишається нижче «жадібної» зони. Ставки фінансування на ринку безстрокових ф’ючерсів (perpetual futures) нормалізувалися. Дані опціонного ринку вказують на значний відкритий інтерес на страйку 70,000 доларів, що може виступати магнітом для цінової динаміки.

Планування наступної фази та стратегічні міркування

Для трейдерів, які дивляться вперед, план має фокусуватися на терпінні та вибірковому вході. Накопичення на відкатах у напрямку зони 61,000–62,000 доларів пропонує сприятливе співвідношення ризик/прибуток, із стопами нижче 58,000 доларів.

Шлях до 70,000 доларів є досяжним, але потребує збігу низки сприятливих факторів. Трейдерам слід уважно стежити за рівнем підтримки 61,000 доларів, оскільки пробій нижче може знецінити бичачу структуру. Управління ризиками залишається критично важливим з огляду на множину макроекономічних і геополітичних змінних, що перебувають у грі.#BTCMarketAnalysis @Gate_Square