7.13 попередній огляд, Ченчан Технології, аерокосмічна електроніка

У вихідні одна за одною з’явилися численні позитивні новини, пов’язані з технологіями власного виробництва; комерційна космонавтика та вітчизняні обчислювальні потужності отримали потужні каталізатори, тож у цілому в ринку є підґрунтя для відновлення настроїв; у короткостроковій перспективі індекс переважно буде коливатися. Кошти, орієнтовані на теми, буде помітно перерозподілено в сектор хардтеху, і відмінності в силі/слабкості між підрозділами будуть досить очевидними.

Негативний вплив на сектор зберігання даних чинить масштабне розширення виробництва в США чипів пам’яті від Micron; на високих рівнях наявні розбіжності щодо обчислювальних потужностей у складаних “інтегральних” рішеннях; кошти більше тяжіють до підсекторів в космосі та вгору по ланцюгу постачання для обчислювальних потужностей; активність у “тікетах” (малих паперах) буде вищою, ніж у вагових “блакитних фішках”.

Окремі акції, які є у портфелі：

铖昌科技

Одразу охоплює дві ключові лінії — бортові (супутникові) чипи для комерційної космонавтики та заміщення напівпровідників вітчизняними; прорив у технологіях ракетного пального Long March підвищує попит у ланцюжку виробництва супутників; також сприятливою є автономна заміна обчислювальних потужностей, що підтримує вивільнення потужностей з виробництва вітчизняних чипів; у понеділок очікується, що ринок легко буде приділяти увагу, слідуючи за двома основними технологічними напрямами.

XD航天电子

Основний бізнес — пов’язані з ракетами компоненти; безпосередньо виграє від упровадження нових технологій ракети Long March; належить до “низькорівневих” додаткових акцій у космічному секторі; через тематичний каталізатор слідуватиме за коливаннями космічного сектора, і є очікування щодо сценарію “докуповування відстаючого” (catch-up).

Попередження про ризики

Позитивні новини з боку інформповоду можуть супроводжуватися фіксацією прибутків під час відкриття та подальшим відкатом після високого старту; ритм ротації між “високими” та “низькими” рівнями всередині сектора відбувається доволі швидко; розширення виробництва пам’яті за кордоном створює конкурентний тиск у ланцюжку постачання; амплітуда коливань технологічних тематичних акцій є дещо значною; варто стежити за ризиком короткострокового відкату, спричиненого розбіжностями в позиціях ринкових коштів; вищезазначене — лише упорядкування логіки новинного фону і не є жодною інвестиційною порадою.