[红包]7.13 доки перед торгами: головні в липні вітчизняні обчислювальні потужності?

Високопозиційні AI-технологічні акції наразі здебільшого перейшли в режим корекції. У четвер був сильний ріст, а в п’ятницю — така корекція виглядає доволі жорстко: Індекс ЧІН (创业板指) прямо «закрився в мінус», поглинувши денний позитив, і «пані Чжао» після виходу звіту в четвер увечері в п’ятницю відкрилася вгору, але потім перейшла в зниження, обсяги були великими, і вийшла велика ведмежа свічка. [淘股吧]

Щодо акцій у високих позиціях: якщо їхні звіти вражають, їхній прибуток легко фіксують кошти. Акцій із ростом у 10 чи десятки разів — чимало. Після того як вони виросли багато, часто використовують позитивні новини, щоб вивантажити. Відповідно до нижніх позицій: після виходу звітів зворотний зв’язок від коштів непоганий. Акції з нижніх позицій, щойно оголошують результати, зазвичай ідуть непогано, наприклад: Ruijie Network, ZTE? — StarNet Ruijie, а також Inspur інформаційні технології. Після того як їхні результати вийшли, було «одна-єдина» щоденна зупинка з ростом (одна ціна/один тик), у четвер — два послідовні «ліїнянь» (два дні підряд), у п’ятницю — підйом до зони, близької до ліміту росту.

Високі позиції — виходять позитивні новини, і кошти за допомогою розвантаження (вивантаження) роблять кількісний удар. Низькі позиції — виходять позитивні новини, і кошти посилюються, роблять кількісний підйом. Проблема в тому, що акції перебувають у різних позиціях, тож і відбувається «перемикання» коштів між високими та низькими сегментами. Так проявився стиль ринку цього тижня. Далі дивимось, коли в високих позиціях коливання почнуть знижуватися; і чи в низьких позиціях буде вихід на тривалість (системна продовжуваність).

Наразі, судячи з руху п’ятничних акцій, великі тикери (більші компанії) поводяться майже однаково. Особливо вдень по суті однобічне падіння, а внутрішньоденний графік (тейсери) — базово такий самий. Провідна сила — окрім інституцій, це здебільшого кількісні програми. На даний момент інституції теж багато в чому діють через кількісні алгоритми. Коли падає — немає підхоплення, просто однобічно тиснуть вниз. А якщо порівняти з підйомом у четвер по обіді — там також однобічний ривок. За наявності фону, де домінує кількісна торгівля, краще замислитися про поведінку кількісних алгоритмів. Що до логіки: поширеність базової інформації ринку загалом прозора, і питання лише в тому, чи вірити раніше.

Напрям у низьких позиціях:
Державний напрям обчислювальних потужностей: сервери, комутатори, надвузли (超节点), оренда обчислювальних потужностей, AIDC тощо; інноваційні ліки; сектор цінних паперів (брокери/інвесткомпанії); сектор білого алкоголю — «всім набрид», навіть якщо вийдуть показники середнього року у компании Се Де (舍得) — подивимось, чи буде продовження падіння. Якщо не падатиме, а навпаки зростатиме, тоді також може прийти хвиля сильного післяперепроданого відскоку. Технології досі залишаються основним напрямом: «перемикання» коштів між високим і низьким, плюс добір (добірне поповнення) відставання в низьких позиціях. Державні виробничі лінії, наприклад: фабрики з виробництва пластин (晶圆厂), напівпровідникові матеріали й обладнання для напівпровідників — логіка вигоди від розширення потужностей, і позиції там теж не низькі. Цей напрям можна розглядати окремо.

Inspur Information:
Після того як результати перевершили очікування, з’явився «однострічковий» (一字) відгук з ростом. У четвер знову — ліміт росту. У п’ятницю — підйом до максимуму з подальшим відкатом і великий обсяг! Відгук дуже непоганий. По відношенню до лінії прибутку це різновид, який перебуває відносно на низькій позиції, і він дав майже три ліміти росту. Причому це ще й різновид великої капіталізації. В умовах ринку цього тижня такий відгук є дуже сильним. І він чітко контрастує з тим, як було у «пані Чжао»! Основна різниця — низька позиція: раніше ринок не «перепекло» (не розіграв до межі). Для акцій, які в цьому році то й діло ростуть у 10 чи 10+ разів, цей відгук дав простір для «догону» (补涨) і спекулятивного трейду.

Цзигуан (紫光股份):
У п’ятницю внутрішньоденний графік відносно більшості акцій ринку був більш стійким до падіння, тобто він падав через те, що індекс тягнув його вниз. Завтра дивимось: чи буде це «докуповування відставання» (补跌) чи навпаки — посилення. Поки державні обчислювальні потужності не закінчуються, воно не «загине»: коли державні обчислювальні потужності зупиняються, воно легко може різко «відсипатися».

Наразі ринок рухається відносно сильніше лише в напрямі державних обчислювальних потужностей: комутатори, сервери, надвузли. Навіть якщо в короткостроковій перспективі буде корекція, далі все одно бачу оптимізм, продовжую «call» по державних обчислювальних потужностях у липні~. У низьких позиціях AI-додатки, AIDC, інноваційні ліки — чергуванням (轮动) підйоми показують себе непогано, а комерційний космос завтра дивимось, чи зможе посилитись; інакше це буде лише очікування чергування. Ось так~