Суть ринку — рух коштів (практичний пост)

Сьогодні підсумую ситуацію на ринку за минулий тиждень, а також зроблю прогноз щодо наступного тижня. Кожен раз, коли ти підсумовуєш, і кожного разу, коли з’являється чергова можливість, ти зможеш швидше її вхопити; коли приходить ризик, ти також зможеш швидше його обійти. Паралельно поговорю про саму суть ринку — потік капіталу — і сподіваюся, це буде вам корисно.

I. Підсумок ринкової динаміки за минулий тиждень

Минулого тижня загалом ринок спочатку пригальмував, а потім пішов угору. З понеділка до середи технологічний напрям безперервно продавлювали вниз, через що й широкий ринок щодня теж знижувався. На стрічці майже не було акцій, які б реально виглядали як виняток: наприклад, Ліліхуа (百合花) — там, схоже, гроші групувалися й гріли одне одного. Тому з понеділка по середу минулого тижня я постійно наголошував вам звертати увагу на те, як уникати ризиків. У четвер під кінець сесії напівпровідники, компоненти, скляне волокно (склобійна фібра?) тощо — технологічні напрями — відскочили та почали відновлення, що підштовхнуло широкий ринок зупинити падіння й відновитися. У п’ятницю зранку відбувалася ротація: медицина, роботи тощо нарощували силу; під кінець сесії напрям комерційного космосу на фоні позитивних новин масово пішов вгору аж до колективного лістингу в “стелю” (зупинки зростання/колективних涨停). Це також призвело до того, що напівпровідниковий напрям продовжив реалізовувати прибуток. Незалежно від тих, хто був у “передній лінії” — Хуатянь Тех (华天科技), Янчжень Тех (长电科技), Баодін Тех (宝鼎科技) — чи тих, хто був “в тилу”, усі продовжували розворот і “відскік” вниз (反身杀跌).

У цілому за минулий тиждень перша половина тижня — це безперервне продавлювання вниз технологічного напряму, а друга половина — стабілізація й відновлення технологій. У четвер минулого тижня технологічний напрям здійснив колективний наднадлишковий відскок після надмірного падіння та відновлення, що підштовхнуло широкий ринок нарешті зупинити падіння. Щодо п’ятниці: технологічний напрям знову пішов вниз, але головним чином через фіксацію прибутку після відскоку. Тобто технологічний напрям можна розглядати як “стоп-падіння”: якщо технологічний напрям більше не падає, а широкий індекс не падає, то протягом наступних кількох тижнів з великою ймовірністю з’явиться нова хвиля ринку.

Хоча минулий тиждень був не дуже вдалим, але він усе одно був тижнем, який поступово рухався вгору. Головне — до середини тижня ви продовжували уникати ризиків, а тільки в другій половині почали активно долучатися. Графік (темп) кожного тижня потрібно “поставити” правильно: якщо влучаєш у темп — як зловити хвилю і піти “на вітрилах” (乘风破浪), якщо промахуєшся — як йти проти течії (逆水行舟). Коли в кожному циклі заробляєш більше, а в невдалих — зменшуєш збиток, це й дає складний відсоток (复利). “Кожного дня заробляти багато” неможливо. Як і минулий тиждень: у першій половині потрібно було звернути увагу на те, як уникати ризиків.

Спостерігайте за Хуатянь Тех (华天科技), який я відстежував на низьких рівнях у четвер: під кінець сесії скасував спостереження. Спостерігання за Тяньшань Електронікс (天山电子) і Лідінг Шер (领先股份) я теж скасував після того, як на відкритті вони пішли вгору. У п’ятницю на низьких рівнях я почав нове спостереження за Цзінцзі ЧжиНун (京基智农) — основна логіка: прорив платформи, а також посилення тренду. Наступного тижня, найімовірніше, ще й піде далі з перевищенням очікувань. І бажаю всім наступного тижня продовжувати влучати в темп — нові максимуми на рахунку 666.

II. Прогноз щодо ринкової динаміки на наступний тиждень

У п’ятницю вдень, через те, що напрям “космічні/ракетні” новини повернув успішно (回收成功) і це стало епохальним (史诗级) великим позитивом: “комерційний космос” виріс одразу на 5 пунктів. Китай Вейтун (中国卫通), Китайські Супутники (中国卫星), Чжунтянь Ракета (中天火箭), Хаутянь Хуанью (航天环宇), Цзінліхуа Дянь (金利华电), Шендьянь Цзянь (神剑股份), Ханчжень Фас (航天发展), Сіньюй ВанДа (星宇网达), Ханчжень Дунлі (航天动力), Чжунтянь ХуоЦзянь (中天火箭), Цзюлі Сюджу (巨力索具) — усі разом пішли в колективний “лістинг в стелю” (涨停). Колективний “涨停” у напрямі комерційного космосу — це була остання “соломинка”, яка перегнула чашу терезів і остаточно придушила технологічний напрям. У нормі технології мали б відбивати щонайменше два-три дні, але великий позитив саме в комерційному космосі змусив гроші масово фіксувати прибуток із технологій. Навіть найдальший “форвард” — Хуатянь Тех (华天科技) — у фіналі теж вибухнув (втратив “涨停”).

Оскільки капіталу всередині ринку (у майданчику) не так багато, і технологічний напрям уже “продавлювали” вниз до кінця, зараз саме момент зміни старого та нового циклів. Якщо комерційний космос не продемонструє силу, то технологічний напрям і далі, ймовірно, буде зростати/зміцнюватися. Але цього разу позитив по комерційному космосу — рівня “епохального” (史诗级), з подієвим значенням: “успішне повернення” має смисловий віховий (里程碑) характер. Тому гроші масово відкинули старий цикловий технологічний напрям і перейшли до комерційного космосу. На наступному тижні комерційний космос має шанс замінити технології та вивести новий цикл.

Отже, на наступному тижні гроші навпаки з великою ймовірністю сфокусуються на цьому: буде хвиля по комерційному космосу. Тому наступного тижня активно долучайтесь. Найгірший сценарій уже минув. На наступному тижні — активно пробуйте новий цикл.

III. Суть ринку — потік капіталу

У коментарях багато друзів питають: чому цей автор щоразу в кожну хвилю точно потрапляє в темп. Сьогодні я насамперед поговорю про суть ринку — потік капіталу. Секрет “влучання в темп” — саме у потоці капіталу, подивіться, будь ласка, багаторазово.

Ринок — це ринок політики (policy market). Але в підсумку все зводиться до потоку капіталу. Коли ти тільки заходиш у біржу, вивчаєш індикатори й слухаєш новини — але це марно, це запізніла інформація. Пізніше люди вивчають цикли настрою: є період низьких рівнів для пробного входу (low try-out), фаза підйому (主升期), фаза консолідації на високих рівнях (高位震荡期), фаза основного падіння (主跌期) — але й це все лише зовнішні прояви. У фіналі ж усвідомлення ринку: його справжня суть — потік капіталу.

У кожній хвилі великого циклу здатність тримати силу протягом одного-двох місяців, а у маленьких циклів — тільки 3–5 днів. Безладна ротація (unorderly) може підтримуватися лише на один день або півдня. Знову ж таки, все впирається в те, що час і масштаб безперервного входу капіталу різняться.

Як і кілька місяців тому, коли стабільно сильним був технологічний напрям: через відображення/вплив зовнішніх ринків, технології в США/Кореї/Європі постійно ростуть, і це стимулює капітал заходити в A-шку в напівпровідники, компоненти, скло-волокно. Коли ж зовнішні ринки коригуються, A-шка теж коригується. В усьому цьому — безперервний приплив і відтік капіталу. А ще більш віддалено — тренд з M&A (злиття та поглинання) у 24-му році, і тренд щодо Тайванської протоки/двосторонніх відносин у 25-му році — усе це теж було про безперервний приплив капіталу в цей напрям.

У фазі підйому (主升期) капітал постійно заходить. У фазі консолідації на високих рівнях частина капіталу потай починає виходити. У фазі основного падіння капітал поспішає вийти, а потім — знов у черговий період низьких рівнів для пробного входу капітал починає легковагово пробувати.

Кожна еволюція ринку за хвилями насправді стоїть за рухом капіталу. Оскільки це закон найбільшої суті ринку, то зрозуміти це — найважливіше. Коли ти розумієш закономірності потоку капіталу, ти вже не будеш дивитися на ринок великим обсягом, коли ще немає “головного” падіння, і не будеш на фазі підйому “в’янути” (唯唯诺诺), і точно не підеш звертатися до уваги низьких рівнів після тривалого суцільного обвалу.

Ось так просто я поговорив про базові закономірності потоку капіталу. Далі — поговоримо про те, як це застосувати. Вивчити й застосувати — ось що найважливіше.

Перший крок точно не обійдеться без реплейсу (复盘), бо кожен раз, коли ти робиш реплейс, ти допомагаєш собі зрозуміти поточну ринкову ситуацію: на якому циклі ринок, який тематичний напрям є головною лінією (主线). Прогнозуй приблизно, куди завтра, скоріш за все, піде ринок. Як зараз: технології зупинили падіння й почали відновлення у четвер минулого тижня; у п’ятницю позитив по комерційному космосу (大利好) захопив ліквідність технологічного напрямку. Зараз ринок перебуває на вузлі зміни старого й нового циклів: старий цикловий технологічний напрям зупинив падіння, і водночас з’являється новий напрям комерційного космосу. Тут можна пробувати новий напрям. Якщо в понеділок після вихідних, коли новини “настояться”/набухнуть (发酵), комерційний космос продовжить показувати силу — тоді можна сфокусуватися на кілька днів у комерційному космосі. Бо цього разу це епохальний позитив (史诗级利好) і, найімовірніше, це дасть хвилю — і вона не схожа на “одноденну поїздку” (одноденний спринт). Ймовірність того, що це завершиться як “одноденний атракціон”, невелика.

Щодня роби реплейс: де знаходяться основні трендові теми, на якому етапі цикл. Це може послужити опорою для ваших рішень. Наприклад, у фазі підйому (主升期), всередині сектору є повна “драбина” (梯队): є лідери (龙头), є “основний середній” (中军), є велика маса аутсайдерів у тилі (后排). У цей час — найкращий момент. Як і раніше, коли тримали фокус на технологічній головній лінії: Core — Фенгхуа Кеці (风华高科), Цзінан Ґочзі (金安国纪). Бо коли є підтримка сектора, то ядро кожного дня продовжує безперервно зростати.

Наприклад, з понеділка по середу минулого тижня: капітал безперервно виходив із сектору “великої науки/тех” (大科技), і технології щодня були “все нижче й нижче”. А в інших напрямах не було якихось особливих новин. У такій ситуації порожній обсяг (空仓) і перерва — найкращий вибір. Перед кожним рішенням більше думай про поточне середовище, про вузол циклу, а потім лише входь. Тоді часто виходить “в кілька разів краще” (事半功倍).

Другий крок — дивитися на ринок (看盘). На що дивитися під час “святкування” огляду? Особисто я дивлюсь на те, чи відповідає те, що я прогнозував на основі вчорашнього розрахунку, дійсним очікуванням. Бо вчора я вже дав приблизний прогноз. Якщо завтра рух іде за очікуванням — тоді активно долучайся. Якщо ж на відкритті/аукціоні (竞价) суцільні “не відповідності очікуванням” — різні показники не дотягують, тоді потрібно поважати те, що показує графік/ринок, і в першу чергу чекати з терпінням.

Отак коротко поговорю стільки. Це можна сказати: “ядро ядра” (核心中核心), бо це найсуттєвіші закономірності ринку. Їх не можна “вхопити руками” чи “побачити очима”; потрібно щиро відчути, осмислити й підсумувати, щоб застосувати на практиці. Коли зрозумієш цю статтю, я вірю, у вас буде велике зростання. У коментарях можете написати, що саме ви засвоїли.

Окрім того, мислення/підхід на наступний тиждень уже оновлено. Бажаю вам на наступному тижні знову влучити в темп — нові максимуми на рахунку 666. І все ще та сама фраза: місяць липня — місяць, коли рахунки можуть подвоїтися. Бажаю, щоб рахунки теж подвоїлися.

Лайк, підтримка, пожертви — усе, що можете, підтримайте підтримайте. Дякую вам. Сильна підтримка всіх — це безперервна мотивація для оновлень цього автора. Бажаю всім тільки найкращого. Завтра продовжимо заробляти дуже багато 666.