Vanguard ETF, який Уоррен Баффет схвалив у 2014 році, сьогодні перетворив би $5,000 на $20,465

Ви, можливо, знаєте його як Berkshire Hathaway's (BRKA 0.17%) (BRKB 0.35%) довготривалого, геніального добірника акцій, про що свідчать результати Berkshire, що перевершують ринок.

Втім, Воррен Баффет не обов'язково є великим прихильником підбору окремих акцій; він, схоже, відмовляє більшість звичайних інвесторів не робити цього щоразу, коли вони мають таку можливість. Його порада? Купуйте індексні фонди, призначені для віддзеркалення результативності S&P 500 (^GSPC +0.42%); він віддає перевагу Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.46%).

Справа в тому, що його просте рішення виявилося геніальним — з того моменту, як він уперше чітко дав зрозуміти свої думки з цього приводу.

Джерело зображення: Getty Images.

Простота — краща

Баффет завжди тяжів у цьому загальному напрямі. Він виклав свою прихильність до цієї ідеї в письмовому вигляді ще 1 березня 2014 року, однак, сформулювавши це в листі акціонерам Berkshire за 2013 рік:

Моя порада [моєму довіреному спадкоємцю] не може бути простішою: Розмістіть 10% грошових коштів у короткострокових державних облігаціях і 90% — у дуже недорогому індексному фонді S&P 500. (Я пропоную Vanguard.) Я вважаю, що довгострокові результати трасту від цієї політики будуть кращими, ніж досягнуті більшістю інвесторів — чи то пенсійними фондами, установами або окремими особами — які використовують менеджерів із високими комісіями.

І він був правий. За останні 10 років дані від Standard & Poor's свідчать, що понад 85% взаємних фондів великої капіталізації, доступних для американських інвесторів, показали гірші результати, ніж S&P 500. За останні 15 років майже 90% цих фондів відставали від базового індексу. Цифри не стають кращими й на інших часових проміжках. Перевершити ринок — просто важко зробити, тому навіть більшість професіоналів цього не робить.

Можливо, ще важливіше для інвесторів: ви б дуже добре впоралися, просто дотримавшись поради Баффета — незалежно від того, як фонд показав себе порівняно з іншими. Інвестиція $5,000 у Vanguard S&P 500 ETF у перший торговий день після опублікування листа Баффета сьогодні коштувала б приголомшливі $20,465. І це без урахування дивідендів. Додавши реінвестовані дивіденди до розрахунку, ця цифра зростає до $25,270.

Ви, безумовно, могли б зробити гірше. І більшість людей зробили.

Уникнення пасток его_ —_ це стратегія

Звісно, це нудно. Натомість підбір окремих акцій — захопливий, саме тому, що дає вам шанс обігнати ринок.

Однак якщо ви хочете гратися із статистичними шансами — мінімізуючи ризик і реалістично максимізуючи винагороду — інше, що Воррен Баффет пояснює в тому самому листі акціонерам, відгукується по-справжньому. А саме: «недосвідчений інвестор, який реалістично оцінює свої недоліки, імовірніше отримає кращі довгострокові результати, ніж обізнаний професіонал, який сліпий навіть до однієї-єдиної слабкості». Саме це, як виявляється, й показують нам несподівані цифри результативності фондів від Standard & Poor's.

У чому трюк? Вам лише потрібно бути достатньо сильним, щоб визнати самому собі, що, можливо, ви не зможете так легко орієнтуватися в припливах і відпливах ринку, як здається, ніби має бути. Своїми словами Баффет описав це так: середній інвестор надто часто «входить на ринок у момент надзвичайного піднесення, а потім стає розчарованим, коли з’являються паперові збитки», що в підсумку призводить до рішень, які погіршують ситуацію, а не покращують її. Довгострокова частка в простому індексному фонді Vanguard повністю обходить цей ризик.

Звісно, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.42%) є цілком слушною альтернативою індексному фонду S&P 500 ETF від Vanguard.