Воррен Баффетт Клянеться Цим 1 Недорогим Інвестуванням. Історія Доводить, Що Йому Щороку Пророкували Правоту.

Індекс S&P 500 (^GSPC +0.42%) зріс більш ніж на 10% лише за останні три місяці станом на момент підготовки цього матеріалу — це його найуспішніший квартал за роки. Але це також історично дорогий час для інвестування, і деякі показники подають сигнал тривоги щодо оцінки ринку.

Наприклад, індикатор Баффета — названий на честь Воллера Баффета, який використав цей показник для прогнозу краху бульбашки доткомів — тепер перебуває на рекордно високому рівні 236%. У інтерв’ю 2001 року для Fortune Magazine сам Баффет зазначив, що коли цей показник наближається до 200%, інвестори «грубо грають із вогнем».

Тепер це не обов’язково означає, що ведмежий ринок або рецесія вже на порозі. Але важливіше, ніж будь-коли, переконатися, що ви інвестуєте в сильні довгострокові акції та фонди. Є один інвестмент, який Баффет наполегливо рекомендував протягом десятиліть, і історія доводить, що він був правий кожного разу.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Безвідмовна довгострокова інвестиція

Протягом десятиліть Волтер Баффет рекомендував біржовий фонд на S&P 500. Під час зустрічі Berkshire Hathaway 2020 року він навіть зайшов так далеко, що назвав його «найкращим варіантом» для більшості інвесторів.

У 2008 році він також уклав парі на 1 млн доларів, що цей тип інвестування зможе обігнати групу активно керованих фондів. Через 10 років його фонд на S&P 500 дав сукупну дохідність майже 126%, тоді як п’ять активно керованих фондів у середньому показали сукупну дохідність близько 36%.

Дані ^SPX від YCharts.

Історія також підтверджує схвалення Баффетом біржового фонду на S&P 500. Аналітики з Crestmont Research дослідили довгострокову результативність S&P 500 і виявили, що з моменту створення індексу він завершував кожен 20-річний період позитивною сукупною дохідністю — незалежно від того, наскільки мінливим був ринок протягом цього періоду.

Інакше кажучи, якщо тримати біржовий фонд на S&P 500 щонайменше 20 років, історично було складніше втратити гроші на цій інвестиції, ніж заробити.

Два ризики, які варто врахувати перед купівлею

Один потенційний мінус біржового фонду на S&P 500 полягає в тому, що він дедалі більше домінований технологічними акціями, через що він стає більш вразливим до волатильності.

Наприклад, «Сімка величних» — яка включає Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia та Tesla — становить близько однієї третини від загальної вартості S&P 500, через що біржовий фонд на S&P 500 легше піддається впливу мегакепів технологічного сектору. Якщо ці акції процвітають, це може підняти S&P 500 на нові висоти. Але якщо вони підведуть, вони можуть потягнути за собою вниз весь індекс.

За достатньо довгого часового горизонту це може не бути проблемою для багатьох інвесторів, адже більшість провідних компаній здатні відновлюватися після спадів і досягати довгострокового зростання. Але це може призводити до більшої короткострокової волатильності, ніж очікують деякі інвестори, тож це важливий фактор для врахування.

Дані ^SPX від YCharts.

Інший потенційний мінус полягає в тому, що оскільки біржовий фонд на S&P 500 відстежує великий ринковий індекс, для нього неможливо обігнати ринок. З часом навіть, здавалося б, незначна різниця в результативності може накопичуватися.

Уявімо, що ви інвестуєте 200 доларів на місяць у біржовий фонд на S&P 500 із середньою середньорічною дохідністю 10% — що відповідає історичній середній дохідності S&P 500. Також припустімо, що ви могли б інвестувати 200 доларів на місяць у ETF зростання із ледь вищою середньорічною дохідністю 11%. Протягом десятиліть ось приблизно скільки ви могли б заробити загалом від кожної інвестиції:

| Кількість років | Загальна вартість портфеля: середня річна дохідність 10% | Загальна вартість портфеля: середня річна дохідність 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Джерело даних: розрахунки автора через investor.gov.

Жодна інвестиція не є ідеальною, і біржовий фонд на S&P 500 не буде ідеальним варіантом для всіх, особливо для інвесторів, які нервують через волатильність технологічної індустрії, або для тих, хто хоче максимізувати свої заробітки на фондовому ринку.

Однак є вагома причина, чому Волтер Баффет дуже високо рекомендує біржовий фонд на S&P 500. Він сяє своєю послідовністю протягом десятиліть, і навіть коли він приносить середні доходності, все ще можливо накопичити сотні тисяч доларів завдяки цій інвестиції.