Порівняння облігаційних ETF від Vanguard: чи варто вам купити дохідність VCIT або стабільність VGIT у цьому економічному середовищі?

Фондівний ETF Vanguard із корпоративними облігаціями середньострокового терміну (VCIT 0.13%) забезпечує вищий дохід, утримуючи інвестиційно-ґрейдові корпоративні боргові інструменти, тоді як ETF Vanguard із облігаціями Казначейства середньострокового терміну (VGIT 0.09%) робить акцент на безпеці завдяки портфелю цінних паперів, підкріплених урядом США.

Обидва фонди орієнтуються на проміжний сегмент кривої дохідності, але вони виконують різні ролі в портфелі. Якщо VCIT відображає кредитну премію корпоративного світу, то VGIT діє як більш традиційний хедж від волатильності ринку акцій, строго дотримуючись урядових зобов’язань.

Знімок (вартість & розмір)

| Показник | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Емітент | Vanguard | Vanguard | | Ціна акції (на 6/30/26) | $82.65 | $58.98 | | Річний коефіцієнт витрат | 0.03% | 0.03% | | Повернення за 1 рік (на 6/30/26) | 4.50% | 2.40% | | Дивідендна дохідність | 4.8% | 3.8% | | Бета | 0.33 | 0.17 | | AUM | $68.7 млрд | $49.5 млрд |

Бета вимірює цінову волатильність відносно S&P 500; бета розраховується на основі щомісячних доходностей за п’ятирічний період. Повернення за 1 рік відображає сукупну дохідність за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність розподілу за останні 12 місяців.

Обидва фонди є дуже доступними за ціною з однаковим коефіцієнтом витрат 0.03%. Однак корпоративний фокус фонду Vanguard призводить до вищих виплат, різниця в дохідності становить близько 1 процентного пункту порівняно з альтернативою Казначейства.

Порівняння ефективності & ризику

| Показник | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (20.6%) | (16%) | | Зростання $1,000 за 5 років (сукупна дохідність) | $1,060 | $1,008 |

Що всередині

ETF Vanguard із облігаціями Казначейства середньострокового терміну переважно утримує облігації Казначейства США з термінами погашення від трьох до 10 років. Фонд управляє 103 позиціями. Його було запущено у 2009 році. ETF Vanguard із облігаціями Казначейства середньострокового терміну виплатив $2.27 на акцію за останні 12 місяців, що за поточної недавньої ціни акції ~$58.98 дає дохідність 3.80%.

ETF Vanguard із корпоративними облігаціями середньострокового терміну зосереджується на інвестиційно-ґрейдових облігаціях у доларах США від промислових, комунальних та фінансових компаній. Фонд є високодиверсифікованим із 2,283 позиціями, і жодна окрема позиція не перевищує 0.31% портфеля. Його було запущено у 2009 році. ETF Vanguard із корпоративними облігаціями середньострокового терміну виплатив $3.95 на акцію за останні 12 місяців, що за поточної недавньої ціни акції ~$82.65 дає дохідність 4.80%.

Розгорнути

NASDAQ: VCIT

Фондівний Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF

Сьогоднішня зміна

(-0.13%) $-0.11

Поточна ціна

$81.81

Ключові точки даних

AUM

$69B

Дивідендна дохідність

4.84%

Коефіцієнт витрат

0.03%

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, перегляньте повний гайд за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Облігації часто розглядають як добрий спосіб диверсифікувати інвестиційний портфель, водночас генеруючи гарантований дохід. Вибір між ETF, який утримує облігації Казначейства США, і тим, що утримує корпоративні облігації, зводиться до того, що ви цінуєте більше: безпеку чи дохід. Облігації Казначейства США, підтримані урядом США, вважаються найнадійнішими облігаціями, які ви можете утримувати, оскільки ризик дефолту практично нульовий. Однак через це виплата також нижча, у цьому випадку на 1 процентний пункт.

VCIT, який утримує корпоративні облігації, платить майже 5% дивідендної дохідності; ця вища виплата відображає вищий ризик дефолту, який приймається разом із корпоративним боргом. Тим не менш, маючи понад 2,000 позицій і враховуючи, що найкращі облігації припадають на Amazon, Boeing, Meta Platforms та Bank of America, VCIT надасть більшості інвесторів більше вигоди за свої гроші, з однаково низьким коефіцієнтом витрат, вищим зростанням і вищими виплатами, ніж VGIT.