【Ринок США】Нове зростання вакансій у США знизилося, очікування підвищення ставок зменшились. Індекс Dow Jones раніше піднімався на 500 пунктів і досяг максимуму. Акції чипів знову впали, Sandisk знизилась на 1% (оновлюється).

Бюро статистики праці США оприлюднило: кількість нових робочих місць у червні знизилась до 57 тис., що нижче за ринкові очікування 115 тис. Рівень безробіття несподівано впав на 0,1 п.п. до 4,2%, що відображає тенденцію працівників залишатися на зайнятих посадах, через що активність найму зменшується.

Індекс долара США та дохідність довгострокових американських облігацій після оприлюднення даних також знизилися: долар впав на 0,7%, втративши позначку 101; дохідність американських держбондів знизилась до 4,46%. Дані CME Fedwatch показують, що імовірність додаткового підвищення ставки в цьому році більше ніж 1 раз знизилась до менше ніж 35%, імовірність підвищення ставки 1 разу — близько 43%, а імовірність без підвищення — 22%.

Три основні індекси США на відкритті розвивалися по-різному: промисловий індекс (Dow) максимально зріс на 500 пунктів, досягнувши 52805 пунктів; S&P 500 зріс на 10 пунктів, до 7493 пунктів; NASDAQ впав на 92 пункти або на 0,4%, до 25948 пунктів. Ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку впали на 1,4% до $67,60; ф’ючерси на нафту Brent впали на 1,4% до $70,60. Ф’ючерси на золото в Нью-Йорку зросли на 1,5% до $4142; спотове золото зросло на 2,4% до $4129.

У фокусі акцій: у середу Micron (амер.: MU), який різко впав більш ніж на 10%, у четвер на відкритті максимально ще раз знижувався на 5%; Sandisk (амер.: SNDK) максимально падав більш ніж на 10%.

Учора ввечері південнокорейські ЗМІ повідомили, що в новій довгостроковій угоді про постачання (LTA), підписаній SK Hynix, було скасовано верхню межу ціни (Price Cap). Якщо ринок через вибух попиту з боку AI різко підніме спотову ціну, контрактна ціна зможе повністю відображати приріст, щоб максимізувати вигоду — змінюючи попередню логіку, коли верхня межа ціни використовувалася для залучення довгострокових замовлень.

Крім того, у повідомленні вказується, що термін дії контракту також продовжено з традиційних 1 року до 3–5 років, що підвищує видимість для галузі та створює простір для переоцінки вартості в сегменті.

Ринок акцій Гонконгу та ADR безперервно оновлюється, детальніше див. : Наступна сторінка

Поточні рухи ринку:

【18：30】Червневий рівень безробіття, до виходу даних по NFP ф’ючерси на Dow -30 пунктів, на NASDAQ -0,5% Акції чіпів/пам’яті ще не зупинилися у падінні

【15：18】Ф’ючерси на Dow -112 пунктів, до 52556 пунктів; ф’ючерси на S&P -17 пунктів, до 7525 пунктів; ф’ючерси на NASDAQ -199 пунктів або -0,7%, до 29895 пунктів.

【15：18】Ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку -1,5%, до $67,53; ф’ючерси на Brent -1,5%, до $70,53. Ф’ючерси на золото в Нью-Йорку -0,02%, до $4081; спотове золото +майже 1%, до $4068.

【15：00】 【Азійсько-Тихоокеанські фондові ринки】 Індекс KOSPI Південної Кореї -майже 9%, SK Hynix -більш ніж 14% 7709, 7747 зниження майже до тридцяти відсотків Внаслідок того, що Meta планує продати потужності для обчислень + Apple планує закупити пам’ять Yangtze Memory

【14：53】 【Taylor Swift】 Ходять чутки, що Taylor Swift у п’ятницю проведе «світове» весілля на Медісон-сквер-гарден Сцена перетвориться на казковий замок, понад тисячу гостей стануть свідками

【12：51】 【AI+OpenAI】 За повідомленнями, OpenAI обговорює з урядом Трампа продаж 5% акцій

【12：42】 【Курс єни】 Уряд Японії має намір перейти до тактичного раптового втручання в валютну політику, відмовившись від завчасного попередження, для протидії спекулятивним «порожнім» позиціям у єні

【12：23】 【Рух цін на золото】 Стейт-стріт: Золота ведмежа фаза циклу все ще має простір для зростання У майбутні 6–9 місяців ціна на золото може сягнути $5500

【12：06】 【Інсайдерська торгівля】 Повідомляють, що США SEC втрутилась у розслідування Маркетмейкер контролює точний короткий продаж «сотні невідомих» у Futu Tiger; суд дозволив перевірку осіб, причетних до справи

【11：48】 【Курс єни】 Обмінний курс єни до гонконгського долара 4,82; аналітики: дві основні причини руху, курс єни ймовірно спрямовується до позначки 200

【11：31】 【AAPL】 За повідомленнями, Apple готує оновлену версію iPad Pro наступного року Внутрішні компоненти — оновлення; буде використано новіші чіпи з сильнішою продуктивністю

【10：56】 【SPCX】 Future Asset заперечує «помилки в комунікації» в IPO SpaceX Називає, що головний андеррайтер підтвердив замовлення

【10：52】 【AI+фінансування】 За повідомленнями, SoftBank відновлює фінансування на 78 млрд юанів Використовуючи частку OpenAI як заставу Синдикат включає Goldman Sachs і JPMorgan

【08：32】 【США процентні ставки】 Голова ФРС Волш: Ризики інфляції в останній час дещо зменшилися, підтвердив рішучість повернути інфляцію до цільових 2%

【08：06】 【9988】 Alibaba та платіжні компанії виплатять понад 4,6 млрд юанів, щоб закрити розслідування щодо продажу незаконних наркотиків у США

【02：58】 【ChatGPT】 Депресивно-маніакальний чоловік подав до OpenAI Вважає, що AI «грає роль бога», підсилює марення й призводить до самопошкодження

【00：18】 【MU】 Micron і General Motors підписали довгострокову угоду про постачання чіпів

====Нижче наведено ринкову ситуацію по акціях США за 1 липня====

У середу: Іранські переговорні представники кажуть, що США порушили обіцянку; після рекордного підйому Dow розвернувся й пішов вниз; Micron обвалився більш ніж на 1%; NASDAQ -0,7%

Іранські делегації представників заявили, що США порушили обіцянку, щодо ініціації створення наглядової групи для перевірки порушень зі сторони США; також, коли голова ФРС Волш (Kevin Warsh) на виступі на засіданні ЄЦБ у Європейському центральному банку заявив, що ФРС відкриє новий напрям, але відмовився давати рекомендації щодо ставок, інвестнастрій залишається обережним. Через це на ринку США була сильна волатильність: Dow, піднявшись на 423 пункті, згодом розвернувся вниз, а різке падіння акцій з AI-апаратним забезпеченням потягнуло вниз NASDAQ. Індекс Nasdaq Jinlong, що відображає результати акцій китайських компаній, різко виріс проти ринку на 2,9%.

Детальніше про результат торгів акціями США:

Dow закрився на 52305 пунктів, -13 пунктів; S&P 500 віддав 0,22%, NASDAQ -0,66%. Meta (амер.: META), яка останні роки активно нарощувала попит на чіпи, отримала новину про продаж решти обчислювальних потужностей — через це тінілися контракти для AI-залізного забезпечення. Meta закрився з підйомом на 8,8%.

Акції чіпів під тиском через занепокоєння, що «маніакальні покупці» скорочують замовлення: Micron (амер.: MU) впав більш ніж на 1%. Під час інтерв’ю CEO Micron Sanjay Mehrotra зазначив, що дисбаланс попиту та пропозиції нинішніх продуктів чіпів спричинений не лише виробниками мікросхем пам’яті; він вважає, що в останні роки деякі клієнти під час переговорів про ціну всіма силами тиснули на закупівельні ціни, через що галузі не вистачило інвестицій у потужності та вона не змогла завчасно підготуватися, не встигши за попитом, який спричинив вибух AI-індустрії.

У повідомленні The Wall Street Journal зазначається, що компанія SpaceX, що займається дослідженнями в космосі, розробила прототип штучного інтелекту, подібний до смартфона. Акції SpaceX все ще падали разом із ринком на 7,8%.

Заступник міністра закордонних справ Ірану та керівник технічної переговорної делегації Ірану Казем Гарабабаді (Kazem Gharibabadi) повідомив, що в середу на тристоронніх переговорах Ірану, Катара та Пакистану в Досі делегація Ірану запропонувала й перевіряла порушення США з боку меморандуму про взаєморозуміння між США та Іраном щодо завершення бойових дій у Лівані.

Він також уточнив, що представники Ірану та США не зустрічалися напряму в Досі. Раніше в повідомленнях ЗМІ зазначалося, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Катарі Досі за посередництва Катара та Пакистану, і сторони не будуть проводити прямих зустрічей.

Світові ціни на нафту продовжують падати: ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку знизилися на 1,32%, із завершенням на рівні $68,58; Brent -1,89%, закриття $71,57. Золото коливається, але тримає рівень.

Голова ФРС Волш виступив на форумі ЄЦБ, під час якого він згадав, що ФРС почне нову лінію політики, щоб визначити найкращу політику, але підкреслив, що не надаватиме жодних передбачуваних рекомендацій. Він також очікує, що на засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) у липні виникнуть запеклі внутрішні розбіжності щодо політики. Він знову підкреслив рішучість повернути інфляцію до цільових 2% і наголосив, що незалежність центрального банку протягом тривалого часу не зміниться.

Так звана «мала NFP» в США: у червні кількість зайнятих за ADP зросла на 98 тис., що нижче за прогноз 118 тис.; показник за травень залишився на рівні 122 тис.

Дані компанії з управління персоналом Challenger, Gray & Christmas показали, що кількість звільнень, оголошених американськими компаніями в червні, впала на 53% у місячному обчисленні до 45849 людей, і на 4% у річному.

Поточні рухи ринку:

【23：00】Meta різко підскочив на 1/10, перейшовши в ринок хмарних обчислень і продавши надлишкові обчислювальні потужності; акції чіпів різко впали; Dow +85 пунктів

【21：30】Голова ФРС Волш: очікує, що на засіданні у липні буде запекла внутрішня розбіжність; долар США та прибутковість держоблігацій відновлюються; Dow -166 пунктів, акції чіпів різко падають

【18：00】США та Іран проводять непрямі технічні переговори, нафта й золото знижуються разом; ф’ючерси на Dow -124 пунктів

【17：00】 【AI+ Anthropic】Міністерство торгівлі США скасувало експортні обмеження; Anthropic почне відновлення моделей Claude Fable 5 та Mythos 5 з наступного дня для доступу

【16：40】 【AAPL】 Верховний суд США прийняв апеляцію Apple; розгляд рішення у справі про «непошанування суду» в антимонопольному кейсі Epic Games

【16：30】 【Трамп】 Минулого року криптовалюта принесла понад 9,3 млрд юанів; сукупний власний капітал зріс до 59,2 млрд

【16：20】 【TSLA】 Tesla тестує перший Cybercab; компанія радить звільнити від встановлення педалей гальм

【16：00】 【Хвиля скорочень】 За повідомленнями, Microsoft знову почне масштабні скорочення, що торкнеться кількох тисяч посад; відділ Xbox — найбільш постраждалий

Детальніше про результат торгів акціями США:

AI-акції демонструють сильні результати: SanDisk (амер.: SNDK) +10,9%, AMD (амер.: AMD) +7,7%, Marvell Technology (амер.: MRVL) +7,3%, TSMC (амер.: TSM) +4,9%, Nebius (амер.: NBIS) +5,8%, CoreWeave (амер.: CRWV) +4,2%, однак Micron (амер.: MU) піднявся лише на 0,8%.

«Брати Маска» вгору: Tesla (амер.: TSLA; Tesla) +2,1%, SpaceX (амер.: SPCX) +4,1%, закриття $170,86.

Ціни на американські облігації знижуються: дохідність 10-річних держбондів США зросла до 4,465%, бо американські дані все ще сильні, зокрема вакансії по JOLTS на 7,594 млн, що перевищує прогноз у 7,296 млн. Одночасно, на тлі очікувань щодо інфляції зростає тиск від підвищень ставок.

США та Іран у Досі ведуть розмови через посередників; ринок чекає на прогрес. Ціни на нафту м’які: ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку -1% до $70,07; Brent -0,3% до $72,92. Спотове золото суттєво не змінилося — $4008,38.

Представник Міністерства закордонних справ Катара заявив, що спецпредставник США з Близького Сходу Вітков (Witkoff) і зять президента Трампа Кушнер прибудуть до Катара, зустрінуться з посередниками для обговорення переговорних питань; при цьому наразі не планується організовувати зустріч високого рівня між США та Іраном.

За підсумками першого півріччя: Dow +8,9%, S&P +9,6%, Nasdaq +12,8%, що продовжує трирічну тенденцію зростання.

Біткоїн під тиском, не втримався вище $60 тис.; наразі $58482, денний -3%. Coinbase (амер.: COIN) -3,6%, Strategy (амер.: MSTR) -6,2%, Circle -17,7%.

Метрополітенська компанія з управління інвестиціями вказує, що штучний інтелект (AI) залишається ключовим «двигуном» зростання ринку. З поступовим переходом агентного AI від етапу базової інфраструктури до практичного комерційного застосування підтримка корпоративних інвестицій у капітал продовжує зберігатися. Водночас ринок дедалі більше фокусується на тому, щоб відрізняти компанії, які справді виграють від довгострокового тренду AI-розвитку, від окремих акцій, що в основному спираються на ринкові настрої.

Ринок акцій Гонконгу та ADR безперервно оновлюється, детальніше див. : Наступна сторінка

Поточні рухи ринку:

【14：59】Ф’ючерси на Dow +15 пунктів, до 52587 пунктів; ф’ючерси на S&P +6 пунктів, до 7506 пунктів; ф’ючерси на NASDAQ +71 пункт або +0,2%, до 30124 пунктів.

【14：59】Нафта -1%: ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку -1,1%, до $70; Brent -1,4%, до $72,14. Золото тримається: ф’ючерси на золото в Нью-Йорку +0,1%, до $4043; спотове золото +0,3%, до $4028.

【14：07】 【Персонал ФРС】 Суд скасував прецедент 91-го року, Верховний суд США розширив повноваження президента щодо звільнення високопосадовців; обмежений захист незалежності ФРС, Кук поки що залишається на посаді

【12：39】 【Аналіз США】 Dow уперше перевищив 52000 пунктів на закритті Аналіз: Не варто на поточному рівні продавати акції технологій, щоб купувати «традиційні» акції Очікується, що акції, пов’язані з AI, все ще будуть користуватися попитом

【12：33】 【Рух цін на нафту】 Morgan Stanley знов знизив прогноз щодо цін на нафту, вдруге за останні два тижні У 4-му кварталі Brent — $80

【11：07】 【AAPL】 Завод Tata в Індії, Apple зазнала хакерської атаки; витік реальних фото iPhone 18, даних про чіпи, переліку постачальників тощо на dark web

【09：43】 【Рух єни】 Єна втратила позначку 162, до гонконгського долара курс опустився нижче 4,82, новий мінімум за 40 років Аналіз: навіть якщо буде втручання, ефект буде короткочасним

【01：32】 【META】 WhatsApp запускає функцію користувацьких імен 3 млрд користувачів можуть не публікувати номер телефону

【00：57】 【GOOGL】 Google Cloud розмістив на платформі наукові AI-моделі, націлився на розробку ліків та матеріалів для чіпів

【00：19】 【AAPL】 Apple відповідає на антимонопольне розслідування в Індії, критикує, що звіти регуляторів надто поверхові

====Нижче наведено ринкову ситуацію по акціях США за 29 червня====

У понеділок: Nasdaq +понад 2%, Dow +306 пунктів; єна на 40-річному мінімумі; спец: гарантувати, що Кук з Ради керуючих ФРС не ухвалить ключові рішення

Ситуація на Близькому Сході пом’якшилася, інвестори скуповують акції американських технологічних компаній, що стимулювало зростання фондового ринку США в понеділок: Nasdaq +понад 2%, Dow у певний момент піднявся на 435 пунктів. Ринок звертає увагу на виступ голови ФРС Волша на щорічному засіданні ЄЦБ цього тижня, шукаючи підказки щодо майбутнього напряму ставок. Єна до долара США оновила 40-річний мінімум.

Детальніше про результат торгів акціями США:

Dow закрився на 52182 пунктів, +306; S&P 500 +1,18%; Nasdaq +2,07%.

Верховний суд США постановив, що нині президент Дональд Трамп не має права звільняти члена Ради керуючих ФРС Лізу Кук (Lisa Cook). Суд заявив, що монетарна політика не повинна зазнавати політичного втручання. У соцмережах Трамп відповів, що вживе відповідних заходів щодо позову проти Кук, аби переконатися, що вона не ухвалюватиме критично важливі рішення щодо монетарної політики ФРС.

У своїй заяві Кук зазначила, що рішення суду підтверджує давній принцип, який лежить в основі стабільного управління економікою: ФРС має ухвалювати всі рішення політики повністю, спираючись на докази та незалежне судження, без політичного втручання.

SpaceX наступного місяця буде включено до складу індексу Nasdaq-100, акції +7,1%; AI-програмні акції демонструють блискучі результати: Alphabet офіційно включили до складу Dow, акції +4,8%. Tesla (Tesla) +8,5%;

Група американських компаній подала колективний антимонопольний позов, звинувачуючи Samsung, SK Hynix і Micron. У позові йдеться про деталі, зокрема приріст цін на 700% протягом 4 років, а також скорочення виробництва традиційного DRAM під назвою HBM. Дата подання — 25 червня, тобто минулий четвер, точно збігається з часом різкого падіння акцій пам’яті. Micron ще раз впав на 9,6%, але на закритті перейшов у плюс на 1,1%; SanDisk (амер.: SNDK) раніше впав на 9,4%, на закритті скоротив зниження до 1,9%.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix та Micron використовують своє беззаперечне домінування на глобальному ринку DRAM понад 90%. Формально вони заявляють, що перерозподіляють потужності на високопропускну пам’ять (HBM) з вищою маржинальністю у відповідь на «хвилю AI», але по факту вони штучно створюють дефіцит, використовуючи HBM як «димову завісу», і спільно скорочують виробництво традиційних чіпів DDR3 та DDR4. Вони, за задумом, спричиняють серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до того, що ціни на звичайну DRAM зросли приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічна аргументація позивачів полягає в тому, що на справедливому конкурентному ринку різке зростання цін мало б залучити виробників «нарощувати виробництво» щоб завоювати частку ринку, але три гіганти діють навпаки — «спільно скорочують пропозицію», демонструючи явну змову в антимонопольному значенні.

З іншого боку, Верховний суд США розчистив дорогу президентові Трампу, даючи йому можливість безперешкодно звільняти посадовців Федеральної торгової комісії (FTC) та більшість (хоч і не всі) установ, які в основному довгий час перебувають поза політикою. Для установ, що тривалий час захищені політично, це історичне руйнування. Це рішення значно розширює владу й вплив президента. Воно скасовує прецедент «Humphrey's Executor» — прецедент, який має майже 100-річну історію. Прецедент передбачав, що без конкретних підстав не можна звільняти комісарів незалежних установ.

Трамп святкував це рішення на Truth Social, назвавши його «значною перемогою» та підтвердивши, що він має право звільняти посадовців: «Як діючий президент, який здобув таке історичне та небувале рішення, я відчуваю неймовірну честь — це одне з найважливіших рішень, ухвалених щодо президентських повноважень».

Однак це рішення, ухвалене 6 проти 3, звільнило Федеральну резервну систему (ФРС) від змін, що відповідає сигналам, які Верховний суд подав раніше: суд має інший погляд на цю центральну банківську установу. Головний суддя Джон Робертс (John Roberts) заявив, що центральний банк має «унікальні історичні традиції».

Трамп зупинився, не продовжуючи бойові дії проти Ірану, і у вівторок відновив переговори в Досі. Ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку +2,2%, закриття $70,75; Brent +1,61%, закриття $73,15,

Президент ФРБ Річмонда Балкін попередив: наразі інфляція надто висока, але є ознаки того, що тиск на ціни вже незабаром почне спадати. Голова Національної економічної ради Білого дому Хассетт (Kevin Hassett) зазначив, що у четвер звіт по зайнятості може показати «ще один сильний показник»; він також каже, що «бум продуктивності» від AI має дефляційний ефект, тому аргументи на підтримку підвищення ставок нині не такі сильні.

Індекс долара США послабився: -0,2% до 101,13, але дохідність 10-річних держоблігацій США зросла до 4,381%.

Єна впала на 0,14% до 161,98 за 1 долар США, втратила мінімум липня 2024 року та оновила мінімум із 1986 року; інвестори дивляться, чи японські органи влади знову вийдуть на ринок, щоб підтримати курс єни.

Ринок акцій Гонконгу та ADR безперервно оновлюється, детальніше див. : Наступна сторінка

Поточні рухи ринку:

【21：30】Dow відкрився з підйомом на 164 пунктів, до 52040 пунктів. Nasdaq +1,1%, до 25578 пунктів. S&P 500 відкрився з підйомом на 52 пунктів, до 7406 пунктів.

【19：17】Ф’ючерси на Dow +168 пунктів, ф’ючерси на Nasdaq +1%, ф’ючерси на S&P +45 пунктів.

【15：18】Ф’ючерси на Dow +95 пунктів, до 52304 пунктів; ф’ючерси на S&P +37 пунктів, до 7439 пунктів; ф’ючерси на Nasdaq +219 пунктів або +0,7%, до 29587 пунктів.

【15：18】Ф’ючерси на нафту в Нью-Йорку +1%, до $69,92; ф’ючерси на Brent +0,5%, до $72,32. Ф’ючерси на золото в Нью-Йорку -0,5%, до $4074; спотове золото -0,7%, до $4058.

【15：01】 【AI+算力】 Обчислювальні потужності не встигають за попитом; Google, за повідомленнями, «перекриває воду» Meta, обмежуючи верхню межу використання Gemini

【12：44】 【Пам’ять】 Samsung і SK Hynix нібито планують інвестувати 10 трлн юанів у розширення AI-напівпровідників У парі з публікацією «трьох великих проєктів» урядом Кореї у понеділок о 2-й годині дня; ранок: збирання ризиків прихованого збільшення потужностей — «зірка» розбирає слабкі місця

【11：40】 【Порушення традицій】 США з нагоди 250-річчя країни запускають лімітований «патріотичний паспорт»; Трамп — перший чинний президент, який сфотографувався на паспорті

【10：46】 【AI+Anthropic】 В Австрії закликають ЄС запросити Anthropic для розміщення в країні, сподіваються прорвати обмеження США на експорт

【10：42】 【AAPL】 За повідомленнями, Apple шукає схвалення для закупівлі чіпів у Yangtze Memory, щоб уникнути включення до списку суб’єктів; Го Мінчжи: істина — криза дефіциту попиту/пропозиції пам’яті в 2027 році; Citi: підвищення глобального статусу Yangtze Memory

【06：46】 【Іранська криза】 Axios: США та Іран припинили взаємні атаки; у вівторок переговори щодо Ормузької протоки

【06：00】 Розробник ChatGPT OpenAI, за повідомленнями, переносить IPO на наступний рік, через що акції AI-обладнання опинилися під тиском; у США минулого п’ятницю ринок був радше млявий. Dow максимально впав на 305 пунктів, Nasdaq продовжив падіння 5 днів поспіль. Dow закрився на 51876 пунктів, -44; S&P ледь знизився на 0,05%; Nasdaq -0,24%.

Детальніше про результат торгів акціями США:

Рух акцій США минулого тижня, детальніше див. : 【Завершення торгів акціями США】 OpenAI переносить IPO на наступний рік; Nasdaq знов падає на 0,2%; Кашкарі очікує підвищення ставки цього року 1 раз; Dow -44 пунктів