Аналітик: базова логіка сектору плат для зберігання переоцінюється, провідні акції за останні кілька тижнів впали більш ніж на 20%

Повідомлення від Deep Tide TechFlow, 11 липня, за повідомленням CCTVC Finance, сектор чіпів пам’яті в США після досягнення піку з кінця червня зіткнувся із колективним відкатом: акції провідних компаній галузі, зокрема SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital тощо, за минулі кілька тижнів падали більш ніж на 20%. Факторами, що спричинили це, стала продажна операція Meta з обчислювальними потужностями, яка викликала занепокоєння ринку щодо надлишку потужностей; а ключова змінна полягає в тому, чи надалі скорочуватиметься технологічний розрив між AI-великими мовними моделями різних компаній.

Фахівці зазначають, що в історії галузі чіпів пам’яті спостерігається виражена циклічність: у період покращення ринку виробники колективно нарощують потужності, що призводить до різкого падіння цін і збитків для всієї галузі, а згодом — до колективного скорочення інвестицій у капітальні витрати. Паралельно з цим галузеві бізнес-моделі переживають глибокі зміни: хмарні провайдери та AI-центри обробки даних дедалі частіше підписують із виробниками довгострокові угоди на 3–5 років постачання, що супроводжуються ціновими коридорами та мінімальними обсягами закупівель, аби забезпечити стабільність ключового постачальницького ланцюга.