ISCV vs. IJJ: Який Value ETF сьогодні є кращою покупкою?

Обидва iShares Morningstar Small Cap Value ETF (ISCV +0.32%) та iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ +0.49%) застосовують підхід “вартісного” інвестування до інвестування в акції США — просто роблять це на компаніях різного масштабу.

ISCV відстежує компанії з малої капіталізації, які виглядають недооціненими, тоді як IJJ фокусується на фірмах середнього розміру з подібними характеристиками.

Знімок (вартість і розмір)

| Показник | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | Емітент | iShares | iShares | | Комісія за управління | 0.06% | 0.18% | | Повернення за 1 рік (станом на 9 липня 2026) | 24.41% | 16.24% | | Дивідендна дохідність | 1.85% | 1.59% | | Бета | 1.02 | 0.96 | | AUM | $685.2 мільйона | $8.7 мільярда |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розраховується на основі щомісячних доходностей за п’ять років. Повернення за 1 рік відображає повний дохід за попередні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність від розподілів за попередні 12 місяців.

ISCV — дешевший варіант: комісія за управління 0.06% порівняно з 0.18% для IJJ. ISCV також виплачує більше акціонерам: дивідендна дохідність 1.85% проти 1.59% у IJJ.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | ISCV | IJJ | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (25.34%) | (22.67%) | | Зростання $1,000 за 5 років (сукупний дохід) | $1,500 | $1,521 |

Що всередині

Запущений у 2000 році, IJJ забезпечує цільовий доступ до 304 компаній середньої капіталізації з недооціненими характеристиками. Його портфель зміщений у бік фінансових послуг на 21.8%, промисловості на 19.1% та споживчих циклічних секторів на 14.0%. Найбільші позиції включають US Foods (USFD +1.51%) на 1.3%, TD Synnex (SNX +0.54%) на 1.2% та Reliance (RS +0.72%) на 1.1%.

ISCV має значно ширший портфель з 1,051 акцій. Його найбільші ваги за секторами включають фінансові послуги на 22.4%, споживчі циклічні сектори на 14.6% та промисловість на 12.7%. Його найкращі вкладення — це Host Hotels & Resorts (HST +0.09%) на 0.5%, Jazz Pharmaceuticals (JAZZ 1.25%) на 0.5% та Aramark (ARMK +0.00%) на 0.5%. ISCV було запущено у 2004 році.

Щоб отримати більше порад щодо інвестування в ETF, ознайомтеся з повним гідом за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Вибір між цими двома ETF насправді зводиться до того, на який сегмент ринку інвестор хоче мати більше експозиції — компанії малої чи середньої капіталізації.

1,000+ інвестицiй ISCV розподіляють ризик на величезний масив малих, недооцінених компаній, і з комісією за управління 0.06% це приблизно так само дешево, як буває для цільової “вартісної” експозиції. Ця комбінація низької вартості та широкої диверсифікації є примітною: фонди з малою капіталізацією не завжди бувають такими недорогими, а додаткова дохідність (порівняно з IJJ) — приємний бонус для інвесторів, орієнтованих на дохід.

IJJ показує схожий сценарій, але з дещо більшою стабільністю завдяки фокусу на mid-cap. Компанії середньої капіталізації зазвичай тримаються трохи краще під час нестабільних періодів, що може зацікавити інвесторів, які не хочуть ширших коливань, характерних для акцій малої капіталізації.

Вартісні активи малої капіталізації мали сильний ріст протягом минулого року, і випередження ISCV на цьому відрізку — нагадування про те, що менші компанії можуть допомагати “підкручувати” прибутки, коли умови сприяють ризикованішим діям. Але за п’ятирічною перспективою обидва фонди показували себе подібно — і це важливіший висновок для довгострокових інвесторів. Гонитва за кращою нещодавньою дохідністю може бути спокусливою, але вартість і стабільність часто важать більше, ніж один сильний рік.

Для інвесторів, які формують диверсифікований портфель, також є обґрунтований аргумент володіти обома цими фондами — особливо для тих, хто може мати надмірну вагу у великих компаніях.