Історичне підвищення COLA за 2027 рік від Social Security може мати світлу сторону вперше з 2023 року

Минулого року Соціальне страхування відзначило свою 90-ту річницю, а середня щомісячна виплата для осіб, які вийшли на пенсію, вперше перевищила $2,000. Робити історію — справа буденна для найважливішої пенсійної програми Америки.

Але для понад 71 мільйона людей, які отримали традиційну виплату з Соціального страхування в травні — пенсіонерів, працівників з інвалідністю та осіб, які є утриманцями померлих працівників — навряд чи є щорічне оголошення більш очікуване, ніж коригування вартості життя (COLA).

COLA Соціального страхування, оголошене під час другого тижня жовтня, є щорічним «підвищенням», яке враховує інфляційні тиски, з якими стикаються бенефіціари. У гіпотетичному випадку, якби ціни на широкий кошик товарів і послуг, які регулярно купують одержувачі Соціального страхування, зросли на 3%, а виплати залишилися незмінними, бенефіціари з часом втрачали б купівельну спроможність.

Джерело зображення: Getty Images.

Оскільки більшість пенсіонерів покладаються на свій дохід від Соціального страхування, певною мірою, щоб зводити кінці з кінцями, знати, скільки вони отримають щомісяця в наступному році, має надзвичайно важливе значення. У 2027 році COLA Соціального страхування йде за історичним сценарієм — і вперше за чотири роки, можливо, також принесе «срібну підкладку» для вибраних пенсіонерів.

Виплати Соціального страхування розраховані на «підйом від Трампа»

Щорічне підвищення Соціального страхування на 2.8% цього року було історичним у певному сенсі. Хоча зростання виплат на 2.8% є відносно скромним порівняно з іншими COLA з 1975 року, воно стало п’ятим поспіль роком, коли виплати зростали щонайменше на 2.5%. Це досягнення ми не бачили майже три десятиліття.

Каталізатором COLA Соціального страхування на 2.8% у 2026 році стала «підкрутка від Трампа».

У квітні 2025 року президент Дональд Трамп представив свою тарифну та торговельну політику, яка включала масштабні глобальні тарифи та вищі взаємні тарифи на десятки країн, які вважалися такими, що мають несприятельні торгові дисбаланси з Америкою. Хоча Верховний суд США скасував більшість цих тарифів у лютому 2026 року, вони підвищили ціни для деяких американських виробників, що спричинило помірне зростання інфляції в США (тобто «підкрутку від Трампа»).

У 2027 році Соціальне страхування дивиться на другий поспіль рік політик Дональда Трампа, які підсилюють COLA.

28 лютого Трамп наказав силам США атакувати Іран. Незабаром після цього Іран закрив Ормузьку протоку для більшості комерційних суден, фактично зупинивши потік п’ятої частини щоденної світової пропозиції рідких нафтопродуктів.

BREAKING: Інфляція CPI в травні зростає до 4.2%, найвищого рівня з квітня 2023 року.

Базова інфляція CPI також зростає до 2.9%, найвищого рівня з вересня 2025 року.

Інфляція в США офіційно повернулася вище 4% і більше ніж удвічі перевищує ціль ФРС.

Імовірність підвищень ставок ФРС зростає.

-- The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 10 червня 2026

Дії Трампа створили найбільше сучасне порушення постачання енергоносіїв і ненадовго відправили ціни на енергоносії «до небес». У період між лютим і травнем річна інфляція (за 12 місяців) зросла з помірних 2.4% до трирічного максимуму 4.2%.

Оскільки COLA Соціального страхування призначене компенсувати наслідки інфляції, багаторічний максимум інфляції означає проєктований багаторічний максимум для підвищення в наступному році.

Після оприлюднення інфляційного звіту за травень непартійна правозахисна група The Senior Citizens League (TSCL) скоригувала свій прогноз COLA на 2027 рік до 3.8%. Тим часом незалежний аналітик політики щодо Соціального страхування та Medicare Мері Джонсон підвищила свій прогноз COLA до 4.7% у 2027 році. Для контексту: Джонсон прогнозувала COLA на 1.7% у 2027 році після інфляційного звіту за лютий.

Якщо оцінка Джонсон щодо підвищення на 4.7% у 2027 році виявиться точною, це стане четвертим за величиною коригуванням вартості життя за останні 36 років.

Джерело зображення: Getty Images.

Здається, ультра-рідкісна «срібна підкладка» для деяких пенсіонерів Соціального страхування вже на підході

Однак підвищення виплат, яке доходить до бенефіціарів, розповідає лише половину історії.

Протягом більшої частини цього століття пенсіонери отримували «короткий кінець палиці». Хоча виплати Соціального страхування з часом дещо зростали, аналізи показали, що інфляційний тиск на товари й послуги, які вони купують, був ще більшим.

Наприклад, у липні 2024 року TSCL опублікувала звіт, у якому порівняла сукупні COLA, які отримали пенсіонери з 2010 по 2024 роки, з кумулятивною інфляцією, з якою вони зіткнулися для деяких із найпоширеніше купованих товарів і послуг. Згідно з TSCL, купівельна спроможність доходу від Соціального страхування впала на 20% з 2010 року.

Частина провини лежить на індексі споживчих цін для міських працівників і службовців (CPI-W). Саме цей інфляційний «метр» використовується для розрахунку щорічної COLA Соціального страхування.

Як випливає з назви, CPI-W фокусується на рівні цінових тисків, з якими стикаються «міські працівники та службовці». Зазвичай це американці працездатного віку, які зараз не отримують виплату пенсіонера від Соціального страхування. Хоча 87% одержувачів Соціального страхування мають вік 62 років і старше, програма відстежує моделі витрат американців, які витрачають свої гроші інакше, ніж люди похилого віку.

Крім того, пенсіонери Соціального страхування, які підключені до традиційного Medicare, регулярно бачать, як їхні COLA «з’їдаються» надвисокими збільшеннями премії Частини B. Частина B — це сегмент Medicare, відповідальний за амбулаторні послуги.

За останні три роки премії Частини B зросли на 5.9% (2024), 5.9% (2025) і 9.7% (2026) відповідно, тоді як COLA Соціального страхування стрибнули лише на 3.2% (2024), 2.5% (2025) і 2.8% (2026). Оскільки премії Частини B зазвичай утримуються із щомісячних виплат Соціального страхування, значна частина пенсіонерів не наблизилася до того, щоб отримати повну щорічну COLA.

Але попереду чекає (принаймні наразі) ультра-рідкісна «срібна підкладка» у 2027 році.

Згідно з найновішим звітом Medicare Trustees Report, початкові оцінки передбачають збільшення стандартної премії Частини B на $6.60/місяць у 2027 році. У процентному вираженні йдеться про підвищення на 3.25%. Хоча це не зниження премії Частини B, яке відбувалося у 2023 році, це означало б уперше з 2023 року, що COLA Соціального страхування зросте на більший відсоток, ніж премія Частини B.

Для пенсіонерів Соціального страхування, які підключені до традиційного Medicare, це означало б утримання більшої частини їхньої щорічної COLA та потенційно навіть невелике поліпшення, нехай навіть фракційне, щодо втрати купівельної спроможності, з якою вони стикалися протягом цього століття.

Вперше з 2023 року пенсіонери можуть мати «срібну підкладку», на яку варто чекати разом зі своєю щорічною COLA від Соціального страхування.