Технічний потенціал компанії Palo Alto Networks може потребувати паузи перед своїм наступним ралі

Кібербезпека є важливою вже багато років, але її значення ось-ось розшириться завдяки штучному інтелекту. Кожній моделі ШІ, чатботу та фізичному ШІ потрібні цифрові запобіжники, щоб стримувати хакерів. Крім того, хакери використовують ШІ, щоб проникати в більше систем, створюючи потребу у більших бюджетах на кібербезпеку.

Ця ключова теза є однією з причин, чому Palo Alto Networks (PANW 3.67%) злетіла майже на 80% з початку року. Хоча пазли складаються для стабільного зростання доходів, поточна хвиля може бути трохи перебільшеною.

Джерело зображення: Getty Images.

Інвестори вже бачать вплив ШІ

Результати Palo Alto Networks за 3-й квартал фінансового 2026 року вказали на відчутне прискорення доходів. Загальний обсяг продажів зріс на 31% у річному порівнянні, тоді як у попередньому кварталі річне зростання становило 15%.

Розгорнути

NASDAQ: PANW

Palo Alto Networks

Зміна сьогодні

(-3.67%) $-12.40

Поточна ціна

$325.91

Ключові показники

Капіталізація ринку

$266BMarket cap обчислено, використовуючи лише акції, що публічно торгуються та є в обігу. Не включає незареєстровані, приватні або двокласові некотирувані акції. Передбачена ринкова капіталізація може відрізнятися.Мarket cap calculated using publicly traded shares outstanding only. Does not include unlisted, private, or dual-class non-traded shares. Implied market cap may vary.

Діапазон за день

$323.85 - $340.13

Діапазон за 52 тижні

$139.57 - $368.17

Обсяг

4.7M

Сер. обсяг

8.1M

Валовий прибуток

71.05%

Нещодавні придбання CyberArk і Chronosphere сприяли підвищеним темпам зростання, але базовий бізнес Palo Alto Networks усе ще демонстрував більше зростання, ніж зазвичай. Його щорічний регулярний дохід (ARR) від безпеки наступного покоління зріс на 60% у річному порівнянні. Загальний ARR досяг $8.1 мільярда, причому $1.6 мільярда з цього припало на придбання.

Прогноз, що випливає, передбачає $3.35 мільярда доходу у фінансовому 2026 Q4, що відповідало б 11.7% послідовному темпу зростання. Річні темпи зростання більш привабливі, але послідовні темпи зростання враховують нещодавні придбання. Також Palo Alto Networks очікує завершити рік із до $8.95 мільярда ARR від рішень з безпеки наступного покоління, і цей прогноз забезпечує відчутну видимість майбутніх доходів.

Оцінка важко обґрунтувати

Palo Alto Networks увімкнула перемикач і твердо повернулася до ролі компанії зі зростанням. Період поступового уповільнення темпів зростання доходів, схоже, завершився, але висока оцінка все ще висить над компанією.

Кожен ключовий показник оцінки, який ви можете розглянути, залишає бажати кращого. Коефіцієнт P/E трохи вище 300 залишає дуже мало простору для помилок, а PEG-коефіцієнт, який наближається до 6, також вказує, що акції переоцінені. Роздрібна ціна компанії відносно продажів майже подвоїлася за останні кілька місяців і зараз становить 24 рази від продажів.

Штучний інтелект є багаторічним попутним вітром, який має підштовхнути до зростання доходів і прибутків Palo Alto Networks. Однак значна частина цього успіху вже була закладена в ціну акцій на поточних рівнях. Нещодавно акції сектору кібербезпеки зазнали падіння на 10%, тож більше інвесторів звертають увагу на високу оцінку.

Втім, за цими акціями варто стежити. Падіння є цінними можливостями для покупок для терплячих інвесторів. Важко заперечувати фундаментальне зростання Palo Alto Networks і її позиціонування на тлі сильного попутного вітру, але оцінка потребує певної роботи.