Якщо насувається крах фондового ринку, історія каже: інвестори, які роблять одну цю річ, зрештою переможуть

За останні кілька днів назбиралося багато новин: від поновленого загострення напруженості між США та Іраном до продажів акцій компаній у сфері пам’яті та зберігання даних, що змусило інвесторів переходити з технологічних акцій у інші. А ще ширше: такі ключові індекси, як S&P 500 (^GSPC +0.42%), відчували тиск.

Втім, це не обов’язково означає, що біржовий крах неминучий. Це також не означає, що потрібні імпульсивні реакції, адже вони можуть зашкодити портфелю в довгостроковій перспективі.

Сказавши це, у тому, щоб бути готовим, якщо ринок переживе тривале падіння, немає нічого поганого. І перед біржовим крахом історія підказує, що один крок може допомогти довгостроковим інвесторам перемогти.

Джерело зображення: Getty Images.

Стандартні міркування

Коли ринки виглядають хиткими, більше уваги зосереджується на акціях у сегменті товарів повсякденного попиту та на акціях, що приносять дохід.

Щодо товарів повсякденного попиту, ці компанії розглядають як потенційні «тихі гавані», адже людям усе одно потрібно купувати необхідні продукти незалежно від того, що відбувається у світі. Навіть якщо ринок виглядає так, ніби йому важко, покупці все одно купуватимуть пральний порошок Tide, паперові рушники Bounty та зубну пасту Crest — усе це бренди Procter & Gamble (PG +0.13%).

Expand

NYSE: PG

Procter & Gamble

Зміна сьогодні

(0.13%) $0.19

Поточна ціна

$147.04

Ключові показники даних

Капіталізація ринку

$342BMarket cap розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає непублічні, приватні або некотирувані акції класу dual-class. Ймовірна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає непублічні, приватні або некотирувані акції класу dual-class. Ймовірна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Діапазон за день

$146.71 - $148.59

Діапазон за 52 тижні

$137.62 - $167.25

Обсяг

12.5M

Сер. обсяг

9.1M

Валовий прибуток

50.88%

Дивідендна дохідність

2.90%

Компанії з надійними дивідендами зазвичай є зрілими та мають стабільні бізнес-моделі. Це не означає, що вони повністю захищені від широкого розпродажу на ринку, але вони можуть легше абсорбувати таке падіння — зазвичай із меншою волатильністю під час коливань ціни. «Дивідендні королі», тобто компанії, які збільшували свої виплати протягом 50 або більше років поспіль, пропонують таку стабільність і водночас виплачують послідовні дивіденди.

Акції сектору товарів повсякденного попиту та «Дивідендні королі» можуть стати чудовими доповненнями до портфеля і добре слугуватимуть йому в довгостроковій перспективі. Але швидкий продаж акції, щоб купити щось інше, може бути реактивним кроком, зумовленим страхом, що може створити дві проблеми.

Одна проблема полягає в тому, що продаж акції має податкові наслідки. Друга проблема — у тому, що немає способу знати, коли відбудеться відскок ринку. Продаж акції зі збитком або за невеликим прибутком, коли вона падає під час ринкових турбулентностей, створює ризик упустити довгостроковий ралі.

Що історія радить робити натомість

Завжди будуть спади, розпродажі, корекції та крахи — і всі вони можуть відчуватися тривожно. Але в довгостроковій перспективі перебування на фондовому ринку спрацювало для інвесторів, які вміють переживати волатильність.

Як не дивно, одні з найкращих днів ринку трапляються саме під час спадів. За даними Hartford Funds, 48% найкращих днів S&P 500 припали на ведмежі ринки з 1996 по 2025 роки. Також, якщо інвестувати $10,000 у 1965 році в індексний фонд, який відстежував точну ефективність індексу S&P 500, то утримання інвестиції до 2025 року перетворило б початкові кошти на понад $192,000. Але якщо не врахувати лише 10 найкращих днів ринку впродовж цього періоду, тоді $10,000 перетворилися б на трохи більше ніж $85,000 — це на 56% менше, ніж дохідність того, хто просто тримав інвестиції безперервно весь час.

Отже, те, на що натякає історія, — це не ухвалювати поспішних рішень, бо ніхто не знає, коли настануть найкращі дні ринку. Також для компанії, чиї базові показники бізнесу не змінилися, але яка просто «підхопила» широкий розпродаж, більш агресивні інвестори можуть розглянути покупку під час спаду, що може знизити загальну вартість інвестиції.