Історія каже, що роблячи 1 цю річ, ви здобудете інвестиційну перемогу — навіть після ринкового обвалу.

Теоретичний крах ринку може бути дуже далеко від ваших думок прямо зараз — або дуже близько, залежно від того, як ви оцінюєте недавні результати ринку. Три ключові бенчмарки, S&P 500, Nasdaq Composite і Dow Jones Industrial Average, злетіли на двозначні відсотки протягом останніх кількох років у цьому бичачому ринку. І лише цього тижня Dow Jones закрився вище 53 000 уперше за всю історію.

Що стало причиною цього імпульсу? Акції компаній, пов’язаних із штучним інтелектом (AI), задавали тон протягом останніх кількох років, оскільки інвестори кинулися, щоб приєднатися до наступної проривної технології. AI має потенціал оптимізувати операції компаній і допомогти їм інновувати — і все це може суттєво підсилити прибутки в довгостроковій перспективі. Інвестори, які прагнуть бути в цьому вже з самого початку, купували акції компаній, що відіграють ключові ролі в цій революції.

Хоча ринок злетів, у останні місяці ми бачили моменти слабкості. Наприклад, наприкінці минулого року інвестори хвилювалися щодо оцінок (valuation) акцій AI, і це суттєво вплинуло на їхні результати. А у певні моменти інвестори ставили під сумнів рівень витрат технологічних компаній на AI — і чи виправдає майбутня можливість отримання доходу ці витрати.

Сьогодні, бачачи, як індекси злітають, ви можете бути оптимістом і очікувати, що буде ще більше, або ж хвилюватися, що такі зростання можуть призвести до масштабного відкату чи краху. У будь-якому разі історія каже, що виконання однієї конкретної дії допоможе вам здобути інвесторську перемогу — навіть якщо ринок впаде. Давайте розглянемо цей цінний інвесторський крок.

Джерело зображення: Getty Images.

Інвестиційне середовище сьогодні

Почнемо з детальнішого розгляду інвестиційного середовища сьогодні. Як уже згадувалося, акції AI забезпечили зростання, але в останні часи вони також стали джерелом занепокоєння. Інвестори навіть вивели гроші з деяких найкрупніших гравців у сфері AI на початку цього року, щоб віддати перевагу компаніям, яких вважають безпечнішими, таким як медичні компанії. Ідея в тому, що людям завжди потрібні медичні процедури та послуги охорони здоров’я незалежно від економічного тла.

Медичні акції були серед переможців у першій половині року: Johnson & Johnson, UnitedHealth Group і Eli Lilly — кожна з них зростала на двозначні відсотки.

Усе це демонструє певний рівень обережності серед інвесторів. Водночас акції зростання, особливо ті, що пов’язані з AI, продовжують злітати — і деякі з них показують неймовірно стрімкі прирости від початку року. Наприклад, компанії з виробництва пам’яті Sandisk і Micron Technology були двома найкращими за результатами в S&P 500 у перші шість місяців року, просунувшись більш ніж на 600% і на 200% відповідно.

Хоча занепокоєння, про які я згадував вище, зберігалися певною мірою, корпоративні прибутки були сильними — і, що важливо, ці гравці в сфері AI говорили про стабільно високий попит. Усе це підтримувало показники фондового ринку.

Розгорнути

SNPINDEX: ^GSPC

Індекс S&P 500

Зміни сьогодні

(0.42%) $31.75

Поточна ціна

$7,575.39

Ключові показники даних

Діапазон за день

$7508.16 - $7579.93

Діапазон за 52 тижні

$6201.59 - $7620.90

Обсяг

2.4B

Акції виглядають дорогими

Втім, загалом акції виглядають дорогими, і це можна чітко побачити через коефіцієнт Shiller CAPE для S&P 500, який сьогодні перебуває на рівні, на якому він досягалав лише одного разу раніше — під час дотком-бульбашки.

Дані Shiller CAPE для S&P 500 від YCharts

Коефіцієнт Shiller CAPE вимірює ціну акції відносно прибутку на акцію (earnings per share) за 10-річний період, щоб врахувати зміни в економіці. Тож це дуже точний інструмент для оцінки вартості. І сьогодні він говорить, що акції історично дорогі. У минулому такі рівні призводили до падіння акцій.

Дані Shiller CAPE для S&P 500 від YCharts

У будь-якому разі, чи станеться спад або крах найближчим часом, чи значно пізніше, ці періоди трапляються — це частина нормального інвесторського циклу. Тепер давайте розглянемо один крок, який ви можете зробити, щоб забезпечити інвесторську перемогу. Це справді дуже просто: тримайтеся за ваші якісні акції протягом цих складних часів і в довгостроковій перспективі.

Історія показує нам, що стратегія «купити й тримати» завжди працювала. Ми можемо це бачити, тому що S&P 500 завжди згодом відновлювався і зростав після ринкових крахів та інших важких часів.

Дані ^SPX від YCharts

Отже, що ви можете зробити зараз: інвестуйте лише в якісні акції, в які ви вірите, — і дайте собі зобов’язання володіти ними в довгостроковій перспективі. Історія чітко показує, що це ключ до здобуття інвесторської перемоги.