Сніданкові новини: Чи Micron є новим «маркетмейкером»?

Сніданкові новини: Чи Micron — новий «маркет-мейкер»?

25 червня 2026

| Ринки середовища | | --- | | S&P 500 7,358 (-0.1%) | | Nasdaq 25,477 (-0.43%) | | Dow 51,849 (+0.35%) | | Bitcoin $60,757 (-2.64%) |

Джерело: Зображення створено Jester AI.

1. Micron зростає через попит з боку дата-центрів

Micron (MU 0.11%) піднявся приблизно на 17% перед відкриттям ринку, оскільки квартальні результати показали винятковий попит: обсяг продажів основного бізнесу для дата-центрів виріс більш ніж у сім разів проти минулого року, адже дефіцит пропозиції пам’яті залишається в центрі уваги.

• «Наші клієнти визнають, що дефіцит пам’яті та накопичувачів потребуватиме значного часу для покращення»: Генеральний директор Санджай Мехротра тепер очікує, що покращення пропозиції в галузі відбудеться лише у 2028 році, а оператори дата-центрів та інші клієнти вже підписують угоди на 3–5 років із Micron, щоб зафіксувати потужності.
• **Валовий прибуток випередив очікування і склав 84.56%: **Маржинальність прибутку Micron вказує на небачену цінову силу, яку компанія має зараз через глобальний дефіцит чипів пам’яті, а також на операційний важіль від виробництва. Рік тому валова маржа становила 39%.

2. Глобальні акції чипів піднімають ринкові настрої

Ф’ючерси на Nasdaq стрибнули приблизно на 2%, причому акції компаній з AI-чипами виграли від підтримки Micron і відновлення позитивних настроїв в Азії. Корейський чип-гігант SK Hynix виріс на 13% після того, як плани щодо залучення коштів через лістинг акцій у США набрали обертів.

• Лістинг SK Hynix може бути «двосічним мечем» для Micron: З огляду на відносно дешевшу оцінку SK Hynix, лістинг у США може спричинити перетік капіталу з Micron у акції. Водночас це може підвищити загальну залученість у сектор, що стане чистою вигодою для акцій Micron.
• «Мене вражає ідея, що вони стверджують: історично циклічний ринок апаратного забезпечення — уже не такий»: У травні аналітик Fool, що є співавтором, Тобі Борделон розмірковував про звіт UBS (UBS +0.48%) щодо акцій чипів, відзначивши тезу, що «цього разу, все інакше», але зрештою попередив: «Я занепокоєний оцінкою (valuation) самого Micron».

3. Wall Street проходить стрес-тест ФРС

Крупні банки США, зокрема JPMorgan (JPM +0.28%), Goldman Sachs (GS +0.33%) та Hidden Gems rec U.S. Bancorp (USB +1.11%), пройшли щорічний стрес-тест Федеральної резервної системи, маючи достатньо капіталу, щоб впоратися зі слабкою економікою, що підвищило довіру до сектору.

• Результати «підкреслюють силу банківської системи»: Мішель Боумен, віцепрезидентка ФРС з нагляду, високо оцінила результати. Вони моделювали сценарії, що включали рівень безробіття 10%, падіння цін на нерухомість із двозначною цифрою та обвал акцій.
• Широкий перелік великих банків підвищує дивіденди та викупи після оголошення: U.S. Bancorp підтвердив плани збільшити щоквартальний дивіденд на 3.8% до $0.54 за акцію. З моменту рекомендації Hidden Gems у липні 2023 року акції випереджають S&P 500 приблизно на 18%. Як правило, банки коригують виплати після результатів, оскільки команди менеджменту мають кращу видимість щодо надлишкових грошових коштів після того, як регулятори визначають, скільки капіталу потрібно спочатку відкласти.

4. Далі: прибутки та інфляція в фокусі

• McCormick (MKC +2.10%) виріс приблизно на 2.5% перед відкриттям ринку, оскільки результати за 2 квартал спиралися на показники минулого кварталу: чистий виторг зріс на 16.7%, а керівництво підтвердило прогноз щодо прибутку на акцію на весь рік. Зараз акція перебуває на паузі в Stock Advisor від Team Rule Breakers.
• Зчитування ФРС щодо улюбленого індикатора інфляції, базового індексу цін особистих споживчих витрат (PCE), прогнозується підвищенням до 3.4% у річному вимірі, з 3.3% у квітні. Очікується, що «headline»-показник досягне 4.1% — найвищого рівня з квітня 2023 року.

5. Точка зору сьогодні: відокремлюємо тих, хто робить у межах AI, від тих, хто говорить

Перш ніж з’ясувати, чи компанія справді використовує технологію, я дивлюся, на якому ми етапі «хайп-циклу» Gartner. Будь-де до «долини розчарування» означає, що певна частка скепсису є виправданою.-- Alicia Alfiere Team Rule Breakers

6. Ваш погляд

Яку одну інвестиційну тезу ви ставите під сумнів після подій цього місяця?

Посперечайтеся з друзями та родиною або станьте учасником, щоб дізнатися, що кажуть ваші колеги Fools!