3 причини, чому я вважаю, що Meta Platforms — це надзвичайно вигідна купівля прямо зараз

Цей рік був складним для Meta Platforms (META +6.16%) акціонерів. Спеціаліст із соціальних мереж і штучного інтелекту (ШІ) відстає від ширшого ринку: акції впали на 9% протягом минулого року (станом на біржове закриття в четвер) проти зростання на 21% для S&P 500.

Найбільшим зустрічним вітром стали побоювання щодо значних витрат Meta на ШІ. Інвестори бояться, що ці витрати стиснуть прибутки компанії та зрештою переважать вигоди.

Однак, я вважаю, що розпродаж зайшов занадто далеко. За минулий рік численні каталізатори могли б підкинути курс акцій Meta вгору, і я не думаю, що інвестори тримали руку на пульсі. Давайте розглянемо ці драйвери та чому я вважаю, що Meta Platforms — це «вистрілююча» покупка прямо зараз.

Джерело зображення: The Motley Fool.

1. Думки в хмарах

Технологічний світ минулого тижня здригнувся, коли з’явилися чутки, що Meta розробляє бізнес із хмарної інфраструктури, згідно з повідомленням Bloomberg. Це поставить компанію напряму в конкуренцію з лідерами галузі Amazon Web Services (AWS), **Microsoft **Azure, і хмарою Google Cloud від Alphabet.

Однією з ключових переваг для операторів хмарних сервісів, окрім продажу обчислювальної потужності за запитом, є вбудований ринок для продажу моделей ШІ. Amazon Bedrock, Google Cloud Vertex AI та Azure AI Foundry надають клієнтам доступ до моделей і сервісів ШІ найвищого рівня без необхідності суттєво витрачатися на базову інфраструктуру. Це дало трьом «великим» хмарним провайдерам значну перевагу над Meta. Якщо компанія розробить власний хмарний сервіс, це вирівняє ігрове поле.

Meta активно інвестує в дата-центри, щоб підтримувати свої амбіції в ШІ. Наявність каналу для продажу надлишкової хмарної ємності та монетизації власноруч створених моделей стало б благом для Meta і вивело б її стратегію ШІ на наступний рівень.

2. Істотно нижчі витрати на AI-інфраструктуру

Одним із найбільших питань, що висить над Meta цього року, є агресивні інвестиції компанії в AI-related capex. У першому кварталі Meta підвищила прогноз, заявивши, що очікує витрати в діапазоні від $125 млрд до $145 млрд — вище від попереднього діапазону $115 млрд до $135 млрд. Більша частина цих витрат просуне розбудову її дата-центрів, щоб підтримувати її амбіції в ШІ. Деякі інвестори побоюються, що витрати Meta випередять прибутковість від масштабних інвестицій компанії.

Однак, згідно з аналітиком BofA Джастіном Попом, розбудова AI-інфраструктури Meta є значно економнішою, ніж очікувалося. Компанія працює над тим, щоб до кінця наступного року забезпечити додаткові 14 гігават (ГВт), при цьому 1 ГВт уже працює в онлайні. Аналітик спочатку оцінював вартість Meta на 1 ГВт у $45 млрд, але внутрішня записка Meta вказує, що вартість ближча до $22 млрд. Якщо ці цифри «навіть близькі до правди, Meta, можливо, зуміла забезпечити суттєве скорочення витрат», що значно нижче очікувань Уолл-стріт, — зазначає аналітик.

Крім того, компанія об’єдналася з Broadcom, щоб розробити набір чипів для Meta Training and Inference Accelerator (MTIA). Ці спеціалізовані процесори були б розроблені для більшої ефективності для конкретних задач, тим самим знижуючи операційні витрати, пов’язані з AI. Перший із цих кастомних чипів, під назвою «Iris», планують почати виробництво у вересні, згідно з повідомленнями.

Розгорнути

NASDAQ: META

Meta Platforms

Зміна сьогодні

(6.16%) $38.92

Поточна ціна

$670.40

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$1.6TРинкова капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій, що перебувають в обігу. Не включає незареєстровані, приватні або двокласні акції, які не торгуються. Потенційна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій, що перебувають в обігу. Не включає незареєстровані, приватні або двокласні акції, які не торгуються. Потенційна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Діапазон за день

$658.01 - $677.85

52 тижні

$520.26 - $796.25

Обсяг

2.3M

Сер. обсяг

17.3M

Валовий прибуток

81.94%

Дохідність дивідендів

0.33%

3. Приймання Muse Spark

Після прохолодного прийому до її моделі AI Llama 4 минулого року Meta зробила крок назад, щоб перегрупуватися. Щойно цього тижня компанія випустила Muse Spark 1.1, і перші відгуки свідчать, що компанія знайшла свій хіт. Останній мульти-модальний ШІ — той, що живить асистента Meta AI — пропонує розширене міркування та здатен справлятися з складними процесами. Оновлення також додає агентне програмування, або можливість писати, тестувати й налагоджувати код із мінімальною участю людини.

Хоча ці нові моделі досі відстають від моделей OpenAI та Anthropic, Meta суттєво скоротила відставання з Muse Spark. Крім того, вартість використання нижча, ніж у лідерів: генеральний директор Марк Цукерберг пообіцяв «агресивне» ціноутворення та «значно доступнішу вартість» для своєї флагманської моделі. Розробники, які тестують Muse Spark, зможуть використовувати його безкоштовно, хоча їм доведеться платити понад певний поріг використання.

Створення цієї AI-моделі наступного покоління виводить Meta в «велику лігу», а її агресивне ціноутворення, без сумніву, приверне серйозних користувачів.

«Вистрілююча» покупка?

Незважаючи на ці суттєві зміни та розширення можливостей, Meta все ще торгується зі знижкою відносно багатьох своїх суперників із «Magnificent Seven». Зараз акції продаються менш ніж за 23 рази прибутки (станом на біржове закриття в четвер).

Це приваблива ціна для компанії з такою кількістю способів виграти, і саме тому я вважаю, що Meta Platforms — це «вистрілююча» покупка прямо зараз.