Злетіло понад 300%! Ціни на модулі пам’яті різко зросли! Минулого року купив модуль пам’яті — а зараз він дорожчий у кілька разів

Ти торік купив комп’ютерну планку оперативної пам’яті

Зараз така сама коштує у кілька разів дорожче

З початку цього року

Ціни на чіпи зберігання даних у всьому світі продовжують зростати

З вересня минулого року до сьогодні

Ціни на деякі моделі планок пам’яті вже підвищилися більш ніж на 300%

Інфраструктура для AI створює довгостроковий структурний попит

Вона змінює баланс попиту та пропозиції на ринку зберігання

Ціни на оперативну пам’ять безперервно ростуть

Ціни на жорсткі диски також злітають слідом

Високі ціни на продукти для зберігання даних — який вплив це має на споживчий сегмент?

У Шеньчжені Хуацянбэй, якого називають «першою електронною вулицею Китаю», ентузіаст ігор Сюй Шаоань нещодавно планував пограти в 3A-ігорку, і збирався оновити комп’ютер. Він з’ясував, що комплект DDR5 пам’яті на 32GB зараз уже коштує майже 4000 юанів — на три-чотири рази дорожче, ніж торік. Тому він вирішив знизити конфігурацію, перейти на 24GB, а оновлення робити пізніше, коли ціни знизяться.

Як повідомили журналісти CCTV Finance, окрім того, що ціни на пам’ять безперервно ростуть, одночасно підвищуються й ціни на накопичувачі — так само «зростають разом» і SSD. Наприклад, за 1TB твердотільний накопичувач зараз уже просять понад 900 юанів. Багато компаній-збирачів комп’ютерів зазначають, що на даний момент ціни на комплектуючі та готові системи перебувають на високому рівні, через що чимало клієнтів відтерміновують складання, вибираючи вичікувальну позицію.

Журналісти підрахували, що порівняно з минулим роком темпи зростання цін на накопичувачі основних моделей перевищили 100% в усіх випадках.

Зокрема:

1TB SSD торік — 410 юанів, зараз — 950 юанів, зростання 132%;

16G DDR5 пам’ять торік — 450 юанів, зараз — 1800 юанів, зростання 300%;

32G DDR5 пам’ять торік — 900 юанів, зараз — 3800 юанів, зростання 322%.

Доставка двічі на день збільшилась до шести разів

Продавці чіпів зберігання змагаються за те, щоб запастися

Стан, коли на споживчому ринку бракує чіпів зберігання даних, зараз передається на виробничий сегмент.

Чимало вітчизняних компаній у сфері зберігання даних прискорюють розгортання виробничих потужностей. Guangdong Shenzhen Jinsheng Electronic Technology Co., Ltd. спеціалізується на виробництві модулів пам’яті, твердотільних накопичувачів та інших продуктів для зберігання. Керівник компанії Шень Цзяцзі розповів журналістам, що з початку цього року ритм підготовки запасів клієнтами помітно змінився: раніше було «малими кроками й швидко» — раз на місяць, а тепер переходять до того, щоб заздалегідь заготовити товар на квартал і навіть на пів року. Мета — зафіксувати потужності та ціни. Щоб впоратися з різким зростанням замовлень, на їхніх заводах від зміни в один графік перейшли до двозмінної роботи: тривалість виробництва збільшили до 12-ї години ночі.

Шень Цзяцзі повідомив журналістам, що раніше відправки здійснювали вручну. Щоб забезпечити швидку доставку та задовольнити попит через постійне зростання обсягів замовлень, на заводі провели інтелектуальну модернізацію: придбали три автоматизовані пакувальні лінії. «Частота відвантажень з “один раз у першій половині дня, один раз у другій” перетворилася на те, що тепер щонайменше три рази вранці й три рази ввечері на день».

AI «з’їдає» величезні обсяги зберігання

Компанії зберігання даних прискорюють розгортання потужностей

Оскільки попит на AI-сервери та ЦОД продовжує розігріватися, замовлення на корпоративні продукти для зберігання даних швидко зростають, і багато вітчизняних компаній у цій сфері також прискорюють розгортання потужностей. Керівник однієї з компаній-зберігачів даних у Шеньчжені розповів журналістам, що їхня компанія має у Хуэйчжоу завод із виробництва модулів. З кінця минулого року вони розпочали план розширення потужностей, зосередившись насамперед на лініях продукції на кшталт корпоративних модулів оперативної пам’яті.

Інсайдери зазначають, що нині ключова суперечність у глобальній індустрії зберігання даних усе ще полягає в серйозному дефіциті пропозиції. Оскільки AI-ЦОД продовжують «тягнути» попит, а також через такі фактори, як зменшення виробництва на аутсорсингових заводах, протягом усього року чіпи зберігання зберігатимуть високу кон’юнктуру. Заступник генерального секретаря Шеньчженьської електронної торгової палати Се Мінь заявив, що зараз попит на AI різко виріс, і це безпосередньо призвело до того, що такі виробники першоджерельних брендів, як Samsung Electronics та SK Hynix, для деяких низькоякісних чіпів зберігання перейшли від зменшення виробництва до повної зупинки; при цьому ціни на кремнієві пластини (wafer) весь час продовжують зростати.

Глобальний ринок зберігання даних

Можливо, чекає структурна висока кон’юнктура

Інсайдери зазначають, що раніше чіпи зберігання даних упродовж тривалого часу вважали «сильноперіодичними» продуктами, а ціни сильно коливалися разом із циклами запасів і попиту. Це підвищення спричинене довгостроковим структурним попитом, який несе будівництво AI-інфраструктури. Ринок більше не сприймає нинішню ситуацію лише як звичайне відновлення в межах циклу — натомість вважають, що індустрія зберігання може ввійти в довший, ніж раніше, період структурної високої кон’юнктури.

Згідно з останньою оцінкою дослідницьких установ у складі London Stock Exchange Group (LSEG), Samsung Electronics — найбільший у світі виробник модулів пам’яті — прогнозує оприлюднення у вівторок фінансових результатів за другий квартал і операційного прибутку на рівні 86 трлн корейських вон; це в річному вимірі зросте приблизно в 18 разів. Підприємство встановить рекорд уже втретє поспіль.

Експерти Міжнародного агентства даних IDC вказують, що ключовий рушій подорожчання цього разу — не вибух кінцевого попиту, а «ефект розтягування» (虹吸效ект) виробничих потужностей для зберігання з боку AI-чипів. «Один HBM може “з’їсти” площу кремнієвої пластини звичайного DRAM у 2–3 рази більшого еквівалентного обсягу. Samsung Electronics, SK Hynix і Micron Technology зараз божевільно нарощують потужності для HBM — і це витіснятиме потужності традиційних DRAM і NAND».

Дефіцитна ситуація з ринком не лише переписує фундаментальні показники галузі, а й сприяє різкому стрибку цін акцій виробників чіпів зберігання на ринку капіталів. З початку цього року акції таких лідерів, як Samsung Electronics, SK Hynix і Micron Technology, зросли суттєво; їхні ринкові капіталізації одна за одною перевищували поріг у 1 трлн доларів США. При цьому експерти додатково зазначають, що нинішній ринок — не просто спекулятивне/циклічне зростання цін, а довгострокові структурні зміни, спричинені AI; висхідний цикл може тривати аж до 2028 року.

Однак у ринку є розбіжності щодо того, чи є подорожчання стійким:

Останній звіт Morgan Stanley (JPMorgan Chase) стверджує, що частка AI-зберігання в капітальних витратах (CAPEX) хмарних сервіс-провайдерів не має довгострокової сталості. Дані JPMorgan показують, що частка AI-зберігання в CAPEX хмарних компаній зараз швидко зростає: очікується, що цього року вона досягне 52%, а наступного року є шанси, що перевищить 70%.

Експерти IDC вказують, що в короткостроковій перспективі завищені оцінки акцій сектору зберігання мають підтримку через дефіцит попиту та пропозиції HBM, тож ризик корекції існує. Але починаючи з 2027 року, якщо прогрес у комерціалізації AI не відповідатиме темпам вивільнення потужностей, сектор зберігання зіткнеться зі справжнім випробуванням на міцність.

Ціни на чіпи зберігання безперервно зростають

Насправді ключових причин лише дві

AI + скорочення пропозиції

Зараз ви оберете комплектацію для «першої необхідності» (тільки те, що реально потрібно), чи чекатимете, поки ціни знизяться?

(Редактор: Вень Цзінь)

Ключові слова:

                                                            планки оперативної пам’яті