SWIFT: блокчейн-реєстр активовано, банки об'єднуються, щоб знищити стейблкоїни

Той самий SWIFT, який керує міжнародними грошовими переказами і часто використовується як інструмент санкцій, офіційно оголосив, що його власний блокчейн-реєстр готовий до використання, і 17 найбільших банків світу готуються запустити реальні транзакції на ланцюжку.

Цього разу Swift змінив свою звичну повільну поведінку: від концепції до запуску минуло лише 9 місяців. Організація, яка з'єднує понад 200 країн і 11 500 фінансових установ, змогла впровадити це так швидко, що свідчить про величезний внутрішній тиск, а також про те, що технологія блокчейн дійсно досить зріла.

Цього разу Swift оголосив про співпрацю з 17 банками, які охоплюють шість континентів: Citibank, HSBC, UBS, BNP Paribas, Standard Chartered, Wells Fargo, Bank of New York Mellon, DBS, Mitsubishi UFJ та інші.

Хоча це не зрівняється з Open USD, який має 140 партнерів, Swift та ці 17 серйозних гравців співпрацюють по-справжньому.

Конкретний спосіб співпраці полягає в тому, що банки перетворюють депозити на своїх рахунках у "токенізовані депозити" і розміщують їх у спільному реєстрі SWIFT для обігу. Гроші клієнтів доступні 7×24 – уночі, у вихідні – а остаточні розрахунки все ще проходять через існуючі системи.

Якщо коротко: спочатку фронт-офіс фіксує та видає кошти, а бек-офіс поступово розраховується.

Зараз 75% платежів у мережі SWIFT надходять протягом 10 хвилин. Повільними ніколи не були самі повідомлення, а робочий час і графіки розрахунків банків на обох кінцях.

Цього разу ціль – саме проблема "гроші не рухаються, коли банки закриті".

Якщо дивитися окремо, це технологічне оновлення, а в ширшому контексті – це захисна контратака традиційних платіжних систем проти стейблкоїнів.

За останні два роки стейблкоїни стали миттєвими для міжнародних переказів, працюють у вихідні, комісії мінімальні. Все більше людей у зовнішній торгівлі та грошових переказах безпосередньо використовують USDT, USDC, оминаючи банки.

Для банків це не лише втрата комісій, а й втрата депозитів.

Коли гроші перетворюються на стейблкоїни, вони залишають баланс банку. Без депозитів банк втрачає боєприпаси для кредитування – це б'є по самій основі.

Відповідь банків чітка: ти швидкий? Я теж буду швидким, але я не дозволю грошам покинути банківську систему – перетворити сам банківський депозит на токен. Гроші залишаються на рахунках банку, під захистом страхування депозитів і регуляторів, лише отримують цифрову оболонку для цілодобового обігу.

Насправді багато хто вже пробував це самостійно: JPMorgan має Kinexys, HSBC має власну послугу токенізованих депозитів. Але в індивідуальної роботи є смертельне вузьке місце – токен Morgan не виходить за межі системи Morgan, системи різних банків не з'єднані.

Swift цього разу робить саме те, що з'єднує ізольовані острови: він не випускає монети, не торкається грошей, а лише виступає шаром оркестрації. Це його основна справа – він ніколи не керував грошима, а лише забезпечував комунікацію між банками.

Тому блокчейн-реєстр Swift можна розглядати як консорціумний ланцюжок банків, який запозичив найсильніші переваги публічних блокчейнів – швидкість і цілодобову роботу, але відкинув те, що найбільше турбує регуляторів – анонімність та відсутність дозволів.

Якщо зняти технологічну оболонку, в основі лежить боротьба за право емісії валюти.

Модель стейблкоїнів: Tether, Circle випускають цифрові долари, забезпечені казначейськими облігаціями США, що можна вважати тіньовим банкінгом.

Модель токенізованих депозитів: цифровий долар – це сам банківський депозит, право емісії залишається в комерційних банків, кредитне створення не порушується.

Дві моделі не можуть довго співіснувати на рівних: що більше стейблкоїни зростають, то більше роз'їдають депозитну базу банків.

Цей крок SWIFT – це колективне викриття карт глобальних комерційних банків: цифровий долар може існувати, але він має бути на балансі банку.