Після того, як NAND за один квартал подорожчав на 70%, SK Hynix відновлює другу чергу в Даляні, прискорюючи конкуренцію з Samsung у Сіані.

За повідомленням TrendForce, SK Hynix планує відновити раніше призупинений проект другого етапу розширення заводу в Даляні в другій половині 2026 року, додавши лінію виробництва NAND V8 (238 шарів). Проект було призупинено через спад на ринку NAND та експортні обмеження США. Відновлення свідчить про те, що компанія перетворює історичне відновлення цін на NAND у фактичне розширення потужностей.

За повідомленням News Tomato**, SK Hynix почне встановлювати виробниче обладнання на заводі другого етапу в Даляні в другій половині цього року, поетапно завершуючи будівництво об'єктів у першій половині 2027 року.** Вітчизняні партнери вже почали передавати простоююче обладнання NAND до Даляня, а іноземні постачальники, як повідомляється, отримали попередні замовлення на поставку обладнання.

Sisa Journal додатково розкрив деталі потужностей: на другому етапі в Даляні буде додано одну лінію V8 (238 шарів) з цільовою місячною потужністю від 30 000 до 50 000 пластин. На першому етапі заводу в Даляні триває глибока конверсія ліній на NAND 192 шари та заміна застарілого обладнання.

Поворотний момент за призупиненням: від експортного контролю до щорічного затвердження

Розширення другого етапу в Даляні раніше зупинилося з двох безпосередніх причин: невизначеність щодо експортного контролю США над напівпровідниковим обладнанням для Китаю та тривалий спад на ринку NAND.

На рівні контролю змінилася ключова змінна. За повідомленням News Tomato, США змінили попередню систему "перевірених кінцевих користувачів" (VEU) на процес щорічного затвердження для транспортування обладнання, що зменшило невизначеність щодо постачання обладнання та надало SK Hynix операційний простір для відновлення розширення в Даляні.

Час цієї зміни системи заслуговує на увагу. У цьому контексті ринок спостерігає, чи зможе SK Hynix завдяки буму DRAM та HBM далі реалізувати вартість придбання бізнесу NAND у Intel за 11 трильйонів вон (приблизно 8 мільярдів доларів США) через розширення в Даляні. У звіті зазначається, що другий етап у Даляні вважається найшвидшим місцем розширення серед виробничих баз NAND SK Hynix.

V8产线落地的产业背景：NAND价格创历史峰值

Вибір часу для відновлення розширення не був випадковим. У першому кварталі 2026 року середня продажна ціна NAND від SK Hynix зросла більш ніж на 70% порівняно з попереднім кварталом, встановивши історичний рекорд за один квартал. У прогнозі компанії на другий квартал додатково уточнюється, що обсяги відвантаження NAND "перейдуть від падіння до зростання" і відновляться порівняно з попереднім кварталом. Подвійне покращення цін та обсягів відвантаження забезпечило основу для рішення про відновлення раніше призупинених планів капітальних витрат.

За даними The Korea Times, інвестиції SK Hynix у дочірню компанію з виробництва NAND у Даляні в 2025 році зросли до 440,6 мільярда вон, що на 52% більше порівняно з минулим роком — навіть до офіційного відновлення другого етапу розширення, компанія вже прискорила інвестиції в сегмент NAND.

Щодо технологічного маршруту, SK Hynix раніше завершила виробничу верифікацію флеш-пам'яті 3D NAND на 375 шарів і планує масове виробництво на заводі M15 у Чхонджу, Корея, до кінця року. Лінія V8 (238 шарів) у Даляні утворює технологічний градієнт з нею, обслуговуючи різні ринкові позиціонування.

Конкуренція посилюється: завод Samsung у Сіані одночасно прискорюється

SK Hynix не єдиний гігант пам'яті, який розширює потужності NAND у Китаї. Згідно з повідомленням Sisa Journal, Samsung Electronics також прискорює модернізацію NAND на своєму заводі в Сіані. Samsung завершив конверсію ліній від V6 (128 шарів) до V8 (236 шарів) 30 березня і зараз входить у фазу масового виробництва.

Дані про інвестиції підтверджують цю тенденцію. За оцінками Sisa Journal, інвестиції Samsung у завод NAND у Сіані у 2025 році становитимуть приблизно 304 мільйони доларів США, що на 67,5% більше порівняно з минулим роком. Одночасне розширення потужностей NAND двох великих корейських гігантів пам'яті в Китаї означає, що глобальна пропозиція NAND переходить від циклу скорочення до циклу розширення.

З точки зору часових рамок, масове виробництво V8 у Сіані від Samsung вже запущено, тоді як встановлення обладнання V8 на другому етапі в Даляні від SK Hynix, як очікується, почнеться в другій половині року. Таким чином, існує різниця в кілька кварталів у фактичному темпі вивільнення потужностей.

Попередження про ризики та застереження

        Ринок має ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є особистою інвестиційною рекомендацією і не враховує конкретні інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні оцінити, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки в цій статті їхній конкретній ситуації. Інвестуючи на основі цього, ви берете на себе всю відповідальність.