MiniMax залучив 16 мільярдів гонконгських доларів, максимальне потенційне розбавлення майже 15%.

За даними моніторингу Beating, MiniMax розкрив план рефінансування на суму близько 16,041 млрд гонконгських доларів, з яких 9,541 млрд надійде від розміщення нових акцій, а 6,5 млрд — від конвертованих облігацій з нульовим купоном, що погашаються у 2027 році. Morgan Stanley та UBS відповідають за ці дві угоди.

Так званий «новий раунд фінансування на 2 млрд доларів» фактично означає, що публічна компанія одночасно продає акції та позичає гроші, а не отримує інвестиції від одного інвестора за новою оцінкою.

Компанія випустить 35,6 млн акцій класу A за ціною 268 HKD за акцію, що на 9,89% нижче за ціну закриття попереднього дня. Після завершення розміщення нові інвестори володітимуть приблизно 10,19% акцій. Початкова ціна конвертації облігацій становить 335 HKD. У разі повної конвертації буде випущено ще приблизно 19,4 млн акцій. Загалом дві частини додадуть до 55 млн акцій, що становить близько 14,92% від збільшеного загального капіталу.

Облігації не виплачують відсотків, але в разі неконвертації підлягають погашенню за 102,75% від номіналу. Сума в 6,5 млрд HKD відповідає виплаті приблизно 6,679 млрд HKD. Обидві угоди вже підписані та оцінені, але потребують виконання таких умов, як отримання дозволу на лістинг. Розміщення акцій очікується завершити 14 липня, а випуск облігацій — 16 липня. Компанія планує використати 80% чистих надходжень на AI-інфраструктуру та розробку моделей, а решту — на глобальну комерціалізацію, продукт Harness, оборотний капітал та загальні корпоративні цілі.