Як ринок реагує на інформаційні шоки?

Сьогодні гарячі теми

1. Різке загострення військового конфлікту між США та Іраном

Сполучені Штати другий день поспіль завдають військових ударів по Ірану, атаки охоплюють близько 90 іранських військових об'єктів. Іран у відповідь завдав удару, використавши 10 балістичних ракет, знищивши командний центр та авіабазу США, а також атакував військові бази США в Кувейті, Бахрейні та інших країнах. Іран погрожує розширити зону атак, Ормузька протока опинилася під загрозою, глобальні геополітичні ризики різко зросли.

2. Держрада опублікувала план дій "П'ятнадцятої п'ятирічки" щодо досягнення піку викидів вуглецю

Державна рада опублікувала «План дій "П'ятнадцятої п'ятирічки" щодо досягнення піку викидів вуглецю», в якому чітко визначено, що до 2030 року викиди вуглекислого газу на одиницю ВВП знизяться на 17% порівняно з 2025 роком, частка споживання невикопних джерел енергії досягне 25%, частка електромобілів у загальному парку транспортних засобів досягне 30%, а встановлена потужність нових накопичувачів енергії досягне 300 мільйонів кіловат.

3. Резонанс технологічного сектора та захисних активів

Глобальні ринки чітко диференціюються: акції виробників мікросхем сильні, Nasdaq зростає два дні поспіль; волатильність захисних активів, таких як золото та нафта, посилюється; індекс Sci-Tech Innovation 50 на азіатських ринках показав значне одноденне зростання, ланцюг виробництва напівпровідників привернув увагу капіталу.

Погляд теорії Чань: еволюція ринкової структури в умовах геополітичних потрясінь

Геополітичні конфлікти по суті є зовнішнім впорскуванням енергії.

З точки зору теорії Чань, цей зовнішній шок не створює нових типів тенденцій, а змінює силу та ритм існуючої тенденції. Як кинути камінь у спокійну воду — хвилі розходяться, але природа води залишається незмінною.

1. Тенденція завжди досконала: зовнішній шок не змінює основи структури

Коли відбуваються значні геополітичні події, ринок часто демонструє різкі коливання: швидке зростання або падіння, а потім швидке згортання. Така «шипоподібна» кон'юнктура по суті є відрізком відходу підрівня.

Основа теорії Чань говорить нам: тенденція завжди досконала. Будь-які різкі коливання, викликані зовнішніми силами, зрештою повинні повернутися до початкового структурного центру для перетравлення. Іншими словами, геополітичний конфлікт лише змінює ритм ринку, але не змінює напрямок тренду.

2. Мислення рівнів: розрізняти шок і структуру

Багато людей поспішають увійти на ринок під час геополітичних подій, вважаючи, що «купуй золото в смутні часи» або «енергоносії злетять». Але з точки зору теорії Чань, ключовим є: який рівень тенденції змінив цей шок?

• Якщо шок руйнує структуру центру денного рівня — це справжній сигнал зміни тренду, який потребує серйозної уваги
• Якщо це лише різкі коливання хвилинного рівня — для середньо- та довгострокових утримувачів це просто шум, не варто надмірно реагувати

Кон'юнктура, спричинена геополітичними подіями, часто характеризується швидким спалахом на малому рівні та збереженням структури на великому рівні. Коли малий рівень завершиться, ринок повернеться до початкової структурної рамки.

3. Повна класифікація: три можливі еволюції тенденцій

Зіткнувшись із загостренням геополітичного конфлікту, мислення повної класифікації є особливо важливим:

Перший: відкат у межах існуючого висхідного тренду → центр зміщується вгору, відкат не пробиває попередній центр, продовжує початковий тренд → відповідна дія: тримати, спостерігати за точкою покупки підрівня

Другий: завершення існуючого тренду → виснаження сили відрізка відходу, формування нового центру → відповідна дія: зменшити позицію, чекати на новий сигнал точки купівлі-продажу

Третій: повторні коливання на малому рівні → постійне посилення геополітичних подій, багаторазові перетягування між биками та ведмедями → відповідна дія: спостерігати, чекати ясності після підвищення рівня

Висновки щодо ринкової структури

Геополітика є одним із вічних «шумів» на ринку. Використовуючи мислення теорії Чань, ключовими є три фрази:

1. Не прогнозуйте напрямок шоку — лише реагуйте за допомогою повної класифікації
2. Розрізняйте рівень шоку — шум малого рівня не заважає судженню про велику структуру
3. Чекайте підтвердження структури — чи резонують великий і малий рівні, чи з'явилися три типи точок купівлі-продажу

Ринок завжди коливається, новини завжди змінюються. Справді стабільним є ваше розуміння структури.