Темпи розширення виробництва NAND вже швидші, ніж більшість очікувала. Сьогодні кілька звітів корейських ЗМІ надали конкретні деталі. SK Hynix відновлює роботу другого заводу в Даляні в другій половині року, встановлюючи виробничу лінію V8 (238 шарів) з цільовою щомісячною потужністю 30 000-50 000 пластин, яка буде завершена до першої половини 2027 року. Перехід заводу Samsung у Сіані з V6 на V8 (236 шарів) було завершено наприкінці березня, і зараз він знаходиться у масовому виробництві.

На стороні капітальних витрат SK Hynix інвестує 440.6 сотень мільйонів корейських вон у Даляні у 2025 році, що на 52% більше порівняно з минулим роком. Samsung у Сіані інвестує близько 3.04 сотні мільйонів доларів США, що на 67.5% більше. Інвестиції обох корейських компаній у NAND в Китаї прискорюються синхронно, і всі вони спрямовані на V8.

Другий завод у Даляні був отриманий SK Hynix при купівлі бізнесу NAND компанії Intel за 11 трильйонів корейських вон і простоював понад два роки. Тепер він може бути відновлений. З одного боку, ціна контракту на NAND різко зросла: у другому кварталі вона збільшилася більш ніж на 70% у порівнянні з попереднім кварталом, що вперше перевищило зростання DRAM. Більш важливим є перехід VEU на річну систему затвердження. Раніше, коли виробники обладнання отримували замовлення на виробничі лінії NAND для китайських заводів, терміни та результати затвердження були невизначеними, що безпосередньо пригнічувало бажання закуповувати. Річне пакетне затвердження значно підвищило передбачуваність. У повідомленнях згадується, що вітчизняні партнери вже почали відправляти простоююче обладнання NAND до Даляня, а закордонні постачальники також отримали попередні замовлення на закупівлю.

Ринок завжди стежив за циклом капітальних витрат HBM та DRAM, а NAND за замовчуванням вважався відстаючим у циклі. Тепер, коли корейські компанії одночасно переходять на V8 у Китаї, а YMTC розширює власне виробництво, вікно вивільнення попиту на обладнання для осадження, травлення та контролю в сегменті NAND буде більш сконцентрованим, ніж передбачалося в моделях продавців. Внесок NAND у ринок напівпровідникового обладнання, можливо, доведеться переоцінити.