Ціна біткоїна демонструє стійкість вище $60,000 на тлі відновлення ворожнечі між США та Іраном

Ціна біткоїна утрималася вище $62 000 після відновлення бойових дій між США та Іраном, які сповільнили рух через Ормузьку протоку та підняли ціни на нафту, відновивши побоювання щодо інфляції на світових ринках.

Дані CryptoSlate свідчать, що найбільший цифровий актив у четвер торгувався близько $63 000, утримуючись вище рівня $60 000, за яким трейдери стежили з моменту розпродажу минулого місяця.

Цей рух відбувся навіть попри те, що нові удари США по іранських цілях та у відповідь атаки Тегерана підвищили ризик ширшого зриву поставок енергоносіїв з Перської затоки.

Нафта Brent у середу закрилася на 5,2% вище, на рівні $78,02 за барель, що є найвищим закриттям з 19 червня, після того як під час сесії ненадовго перевищила $80. Американська нафта також зросла, тоді як акції торгувалися різноспрямовано, а ринки облігацій відобразили нові побоювання, що вищі витрати на енергоносії можуть утримувати інфляцію на підвищеному рівні.

Для біткоїна підвищення цін на нафту настає у складний момент. Цифровий актив лише стабілізується після важкого червня, але ще не створив стійкого попиту, необхідного для того, щоб відновлення було менш чутливим до макроекономічних потрясінь.

Це пояснюється тим, що вищі ціни на нафту можуть підживити інфляційні очікування, підняти прибутковість та зменшити ймовірність пом'якшення монетарної політики, що зазвичай тисне на спекулятивні активи.

Це залишає біткоїн між двома силами: підтримкою близько $60 000 та новим енергетичним шоком, який може повернути Федеральну резервну систему в центр торгівлі.

Сповільнення руху через Ормузьку протоку відновлює ризики для нафти та ФРС

Останнє загострення сталося після ударів США по іранських цілях другий день поспіль після того, як Вашингтон заявив, що комерційні судна були атаковані під час проходження через Ормузьку протоку.

Іранські ЗМІ повідомили про вибухи вздовж південного узбережжя країни та заявили, що удари припали на контрольовані Іраном острови в затоці. Міністерство охорони здоров'я Ірану повідомило, що за останні дві ночі загинули 14 людей.

Президент Дональд Трамп заявив у Truth Social, що удари США були відповіддю на атаки на кораблі та попередив, що будь-які подальші дії Ірану призведуть до сильнішої відповіді.

Цей обмін швидко перекинувся на енергетичні ринки, оскільки Ормузька протока є одним з найважливіших у світі маршрутів для транспортування нафти та скрапленого природного газу.

Reuters повідомило, що чотири танкери з нафтою та СПГ повернули назад після спроби пройти через водний шлях, включаючи три порожні СПГ-танкери, що прямували до експортного терміналу Рас-Лаффан у Катарі.

Bloomberg, посилаючись на дані Kpler, повідомив, що рух у четвер різко сповільнився. Протягом дня через протоку проходив лише один танкер разом з іранським контейнеровозом. У коридорі ближче до Оману, маршруту, який використовують судна, що намагаються уникнути іранських вод, руху не виявлено.

Сповільнення стало різким розворотом порівняно з нещодавніми потоками. Bloomberg повідомив, що в середу пройшли 14 товарних суден, порівняно із середнім показником у 34 танкери на день протягом трьох тижнів після припинення вогню.

Навіть без офіційного закриття, зменшення трафіку може посилити енергетичні ринки. Судновласники можуть уникати маршруту, страховики можуть підвищити витрати, а покупці можуть шукати альтернативні вантажі, поки ризик подальших атак залишається високим.

Оле Хансен, керівник відділу товарної стратегії Saxo Bank, заявив, що зрив показав, що протока не повністю повернулася до нормального стану після припинення вогню. Він сказав:

«Зрив нагадує, що протока ніколи повністю не відкривалася, і нещодавнє зняття геополітичної премії за ризик могло бути передчасним».

Сповільнення допомогло підштовхнути нафту вгору, скасувавши частину полегшення, що настало після припинення вогню минулого місяця. Ціни на нафту знизилися після того, як США та Іран погодилися припинити атаки та відновити переговори, зменшивши побоювання, що експорт з Перської затоки залишиться обмеженим.

Останні бойові дії поставили це припущення під загрозу. Brent зросла, оскільки трейдери заклали в ціну поновлений ризик поставок з Близького Сходу. Окремо, заборона Росії на експорт дизеля посилила тиск на світові ринки пального.

Тим часом, підвищення цін на нафту також ускладнило перспективи ставок. Раніше ринки схилялися до думки, що пом'якшення інфляції та слабше зростання зрештою дадуть Федеральній резервній системі простір для пом'якшення політики. Цю думку стає важче підтримувати, якщо нафта залишається близько $80 або рухається вище.

CryptoSlate Daily Brief

Щоденні сигнали, жодного шуму.

Заголовки, що рухають ринок, та контекст, які доставляються щоранку в одному короткому читанні.

5-хвилинний дайджест 100 000+ читачів

Безкоштовно. Без спаму. Відписка в будь-який час.

Ой, здається, сталася проблема. Будь ласка, спробуйте ще раз.

Ви підписалися. Ласкаво просимо.

Reuters повідомив, що інвестори отримали нове попередження про інфляцію після зростання Brent, з підвищенням прибутковості короткострокових облігацій та збільшенням ймовірності посилення політики з боку основних центральних банків, яку закладають трейдери.

Хансен сказав, що вищі ціни на нафту збільшують ризик того, що інфляція залишиться підвищеною довше, хоча нещодавня слабкість даних про ринок праці в США може завадити ФРС швидко перейти до чергового підвищення ставок.

Це залишає ринки перед менш сприятливим поєднанням для ризикових активів. Вищі ціни на енергоносії можуть підвищити транспортні та виробничі витрати, чинити тиск на споживачів та ускладнити для політиків виправдання пом'якшення монетарної політики.

Стійкість біткоїна на рівні $62 000 має межі

Цей зсув у перспективах ставок ставить утримання біткоїна вище $62 000 під пильнішу увагу, оскільки високі ціни на енергоносії можуть утримувати фінансові умови жорсткими саме в той час, коли цифровий актив намагається відновити попит.

Поточний рух ціни найбільшої криптовалюти свідчить про те, що продавці ще не спровокували глибшого зниження після важкого червня, коли слабший попит з боку фондів, зростання пропозиції на біржах та зниження ліквідності тиснули на ринок.

Натомість BTC залишився вище рівня $60 000, навіть коли ціни на нафту зросли, а трейдери переоцінили ризик тривалішого періоду високих процентних ставок.

Аналітики CryptoQuant зазначили, що рух Brent вище її середньорічного значення історично збігався з більш складними умовами для біткоїна. Цей зв'язок не є автоматичним, але тривале зростання нафти може підживити інфляційні очікування, підняти прибутковість та відволікти капітал від ризикових активів.

Ціна біткоїна та нафта Brent (Джерело: CryptoQuant)Це залишає біткоїн під впливом того самого макроекономічного тиску, який вплинув на ринок у червні. Геополітичний шок може посилити деякі аргументи на користь дефіцитних активів, але біткоїн не торгувався так, як золото під час періодів стресу. Його ціна залишається тісно пов'язаною з ліквідністю, позиціонуванням та очікуваннями щодо монетарної політики.

Тому наступний рух в Ормузькій протоці може визначити найближчий напрямок крипторинку. Відновлення руху танкерів, ймовірно, зменшить частину премії за ризик нафти, послабить тиск на прибутковість та дозволить трейдерам знову зосередитися на специфічних для біткоїна факторах, включаючи потоки в біржові фонди, кредитне плече та спотовий попит.

Однак тривале сповільнення продовжить чинити тиск. Утримання Brent близько $80 або її подальше зростання триматиме інфляційні побоювання в центрі уваги інвесторів, особливо якщо ринки дизеля та СПГ залишаться напруженими.

Це збільшить ризик того, що фонди скоротять експозицію до активів, які залежать від сприятливіших умов ліквідності.

Зрештою, утримання біткоїна вище $62 000 свідчить про те, що ринок ще не розцінює відновлений конфлікт як причину для агресивного продажу. Але цей рівень не є чітким дном, поки ціни на нафту залишаються підвищеними, а рух через Ормузьку протоку залишається порушеним.