Vanguard Health Care проти VanEck Pharmaceutical: Як співвідносяться ці ETF?

VanEck Pharmaceutical ETF (PPH 1.14%) пропонує концентрований доступ до глобальних виробників ліків, тоді як Vanguard Health Care ETF (VHT 1.25%) забезпечує значно ширшу та дешевшу точку входу в різноманітний ландшафт охорони здоров’я.

Обидва фонди націлені на стійку індустрію охорони здоров’я, але з різних кутів. VHT відстежує весь сектор — від біотехнологій до лікарень, тоді як PPH зосереджується виключно на фармацевтичній промисловості. Для інвесторів цей вибір зводиться до переваги широкої диверсифікації порівняно з цільовою ставкою на виробників ліків.

Знімок (вартість та розмір)

| Показник | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Емітент | Vanguard | VanEck | | Ціна акції (станом на 2 липня 2026 р.) | $308.41 | $111.39 | | Коефіцієнт витрат | 0.09% | 0.36% | | Дохідність за 1 рік (станом на 2 липня 2026 р.) | 25.7% | 28.7% | | Дивідендна дохідність | 1.6% | 2% | | Бета | 0.59 | 0.45 | | AUM | $20.4 млрд | $970 млн |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розрахована на основі п’ятирічної місячної прибутковості. Дохідність за 1 рік — це загальна дохідність за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність розподілу за останні 12 місяців.

Фонд Vanguard є явним лідером за доступністю, стягуючи лише 0.09% порівняно з 0.36% у пропозиції VanEck. Однак PPH забезпечує вищу дивідендну дохідність за останні 12 місяців, яка наразі на 0.40 відсоткового пункту вища за аналогічний показник конкурента.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | VHT | PPH | | --- | --- | --- | | Максимальне просідання (5 років) | (17.7%) | (20.3%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальна дохідність) | $1,323 | $1,666 |

Що всередині

Фонд VanEck зосереджує свої активи в секторі охорони здоров’я, зокрема у виробництві та маркетингу ліків. Його портфель висококонцентрований — лише 26 позицій, а найбільші частки включають Eli Lilly (LLY 1.37%) — 20.38%, Novartis (NVS 1.18%) — 10.6% та Merck (MRK 2.23%) — 9.74%. Фонд запущено в 2011 році. VanEck ETF виплатив $2.17 на акцію за останні 12 місяців, що при нещодавній ціні акції ~$111.39 становить дивідендну дохідність 2%.

ETF від Vanguard пропонує 100% експозицію до охорони здоров’я, але охоплює 429 позицій, включаючи медичне обладнання та медичні послуги, окрім фармацевтики. Найбільші позиції включають Eli Lilly — 14.01%, Johnson & Johnson (JNJ 1.40%) — 8.45% та AbbVie (ABBV 0.75%) — 6.08%. Фонд запущено в 2004 році. Vanguard ETF виплатив $4.72 на акцію за останні 12 місяців, що при нещодавній ціні акції ~$308.41 становить дивідендну дохідність 1.6%.

Для отримання додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Порівнюючи ці два фонди, у пропозиції VanEck є багато привабливих моментів. Її дохідність за один та п’ять років вища, ніж у VHT. Також вона має вищу дивідендну дохідність.

Тим не менш, PPH має підвищений ризик концентрації, оскільки володіє лише 26 акціями. Справді, лише п’ять найбільших позицій фонду VanEck складають близько 50% вартості портфеля. Він також має значно вищий коефіцієнт витрат, ніж VHT.

Нарешті, хоча ETF Vanguard набагато більший за обсягом активів під управлінням, середній обсяг торгівлі в обох фондів приблизно однаковий, тому інвестори, зацікавлені в PPH, не втрачають ліквідності. Якщо коефіцієнт витрат і концентрація не викликають занепокоєння, агресивні інвестори можуть захотіти зайняти невелику позицію в фонді VanEck.