#SKHynixADROversubscribed

Первинне публічне розміщення SK Hynix на Nasdaq може стати найбільшою ставкою на ШІ цього року. Ось чому це важливо. Той факт, що SK Hynix готується дебютувати на Nasdaq і, за повідомленнями, має значний надлишок підписки, свідчить про високий апетит інвесторів до компаній, які будують основу революції ШІ. Цей сильний інтерес навіть на тлі значних ралі за останній рік свідчить про те, що багато інституційних інвесторів вважають, що попит на інфраструктуру ШІ залишатиметься стабільним у довгостроковій перспективі.

Особливо варто відзначити напрямок, у який рухається капітал.

Великі інвестиції компанії в розширення потужностей з виробництва напівпровідників та передову технологію EUV — це не гра на короткостроковому прибутку, а підготовка до років стабільного зростання попиту на пам'ять з високою пропускною здатністю, яка є життєво важливим компонентом для сучасних додатків ШІ. Як ключовий постачальник для Nvidia, SK Hynix займає стратегічне місце. Кожен стрибок у складності моделей ШІ потребує більш потужної та швидкої пам'яті, що ставить постачальників апаратного забезпечення в таку ж важливу роль, як і фірми програмного забезпечення, які зазвичай домінують у розмовах. Я вважаю, що сам лістинг на Nasdaq може стати ще одним попутним вітром, надаючи американським інституційним інвесторам більшу доступність і, можливо, звужуючи розрив в оцінках з глобальними аналогами.

Наскільки швидко це відбудеться — одне питання; однак більша доступність зазвичай призводить до підвищеного інтересу.

З іншого боку, очікування інвесторів щодо компаній у сфері ШІ рідко були вищими. Багато хто підняв майже всі помітні акції ШІ, тому майбутня ефективність більше залежатиме від операційного виконання, ніж від подальшого спекулятивного ажіотажу. Міцні фундаментальні показники з часом відокремлять ті фірми, які зможуть зберегти сильну траєкторію після завершення початкового циклу хайпу.

Для мене це підкреслює тему, яку я відстежую: справжня можливість ШІ виходить за межі чат-ботів та алгоритмів до постачальників інфраструктури, які забезпечують зростання — від чіпів до пам'яті, які можуть продовжувати бути провідними бенефіціарами, якщо попит залишиться сильним. Яка ваша думка: чи є у SK Hynix та інших виробників апаратного забезпечення для ШІ значні перспективи зростання, чи більша частина цього вже врахована?

‍#AI #GateSquare