#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

Бум ШІ може продовжити ралі чипів пам'яті до 2027 року. Єдине, за чим я постійно спостерігаю на ринках, з якоїсь причини, це те, як ШІ непомітно змінює цілі галузі, які ви ледь помічаєте. Більшість людей не вважають чипи пам'яті особливо захопливими, але завдяки ШІ це стає найкращою непрофільною інвестицією на ринку. Схоже, що поточний бичачий ринок чипів пам'яті може тривати до 2027 року, і це доволі сміливе твердження.
Ви мали вибухову фазу.
Уповільнення зростання може не бути тією можливістю, яка є назовні. Після такого різкого зростання цін цілком нормально, що ціни трохи відкочуються і переходять у консолідацію. Мене цікавить те, що попит на компоненти інфраструктури ШІ продовжує залишатися сильним, і це здається гарантованим. Мільярди доларів вливаються в дата-центри на основі ШІ та зростання даних, що потребує чипів пам'яті.
У споживчому секторі спостерігається пом'якшення.
Ми бачимо пом'якшення попиту з боку підприємств, і воно залишається пов'язаним із величезними інвестиціями, які були зроблені хмарними та технологічними провайдерами для їхньої інфраструктури ШІ. Це структурне зростання, яке триває. Для тих, хто стежить за криптосвітом і цим світом, це ще одне нагадування, що ШІ — це не програмний феномен, або принаймні не в традиційному розумінні.
Апаратне забезпечення для підтримки ШІ, ймовірно, має аналогічний, якщо не вищий, рівень цінності в найближчі кілька років. Виробники чипів між ними будуть непомітно демонструвати сильні результати на фондовому ринку, хоча ніхто насправді не знає, як може виглядати хороше корпоративне застосування генеративного ШІ. Однак ринки дуже рідко рухаються по прямій лінії.
Усі вже очікують цього, і, звісно, бізнес ніколи не буває таким гарним, як ви очікуєте, і коли він нарешті сповільниться швидше, ніж думає ринок, він значно впаде, і це станеться.
Краще займати помірковано оптимістичну позицію без надмірно агресивних очікувань, ніж намагатися зловити імпульсну торгівлю після того, як він уже значно змістився. Чи це стосується криптоактиву, чи програмного забезпечення для ШІ, чи акцій, слідуйте за інфраструктурою, яка лежить в основі. Ми вважаємо, що це чудовий сектор для роботи протягом наступних кількох років. Чи вистачить цьому бичачому ринку чипів пари, щоб досягти 2027 року, чи очікування надто високі?
‍#AI #GateSquare